风险资本计算公式承保风险（非寿险）因子测试方案.docVIP

PAGE PAGE 8 风险资本计算公式承保风险（非寿险）因子测试方案 一、承保风险的概念 非寿险业务承保风险（Underwriting Risk）分为准备金风险和定价风险。准备金风险是指公司的未决赔款准备金与有效保单中已发生保险事故的最终赔款之间的波动大小，是针对已发生了保险事故的业务而言的。定价风险是指有效保单中尚未发生保险事故的业务未赚保费、以及未来一年的新业务保费，不足以支付其业务成本而发生亏损的风险，是针对将来的情况而言的。 二、测试基本方法 本次风险因子测算主要采用在风险值（VaR）原理，并采用随机模拟方法，估计实际理赔损失或损失率的分布，然后分别计算95%、97.5%、99%三种置信度水平下各险种的风险因子。 三、准备金风险因子测算 1、数据需求 需测试的险种按事故季度（没有条件的以半年度数据）组织已付赔款支出数据，并分别按再保前、再保后组织流量三角形，事故区间选择2000第1季度至2005年第3季度，数据不足的公司根据实际情况减少事故区间的长度，但应尽量保证尾部赔付基本完全。 2、具体步骤 采用Bootstrapping方法得到理赔损失的分布，具体操作程序见附录。 公司提交的结果应当包括各个险种根据Bootstrapping方法得到的2000个观察点，同时为满足将来测算相关性调整的需要，还应将公司所有险种的赔款合并组织流量三角形进行模拟，也得到一组2000个观察点，计算对应风险因子。 四、定价风险因子测算 定价风险因子的计算公式为 max{损失率（x％分位点）+ 费用率－1，0}， 其中，x＝95，97.5或99；损失率的计算公式为 事故季度损失率＝事故季度最终损失÷事故季度已赚保费； 费用率采用最近两年的平均费用率，计算公式为 费用率＝(营业费用—摊回分保费用＋手续费或佣金支出＋分保费用支出＋营业税金及附加＋保险保障基金)÷自留保费。 对于各事故季度最终损失的估计，如果已经赔付完毕则采用实际数值，如果未赔付完毕则采用2005年第2季度精算评估结果（评估方法参见《保险公司非寿险业务准备金管理办法（试行）》），即进行一次完整的准备金评估得到各事故季度的最终损失。 在测算定价风险因子时，首先假设损失率服从对数正态分布。定价风险因子的测算主要基于历史损失率数据，在对数正态分布的假设之下，再计算历史数据的均值和标准差，可以近似得到损失率的分布状况。本次测试中，考虑到估计参数各方面的不确定性，使用以下两种方法来估计并做出一些调整： 方法1：针对各个险种近5年的损失率数据综合进行拟合，取各事故季度的损失率，这样可以得到大概将近二十个损失率数据，计算其均值、标准差，然后两者相除得到损失率的变异系数。 方法2：由于数据积累的原因，损失率的观测点会比较少，所以本报告在方法1中使用季度损失率数据来增加观测点，而不是年度损失率数据，因此这会在一定程度上高估损失率的方差，进而高估风险因子，所以这里采用方法2对该情况进行控制。由于未决赔款准备金估计时流量三角形最下面一个事故期间只有第一个延迟期的数据，其它延迟期都是通过模拟来得到的，所以最下面一个事故期间未来各延迟期赔付额总和的变异系数应该非常接近损失率变异系数，而且由于未来业务更大的不确定性应该是损失率变异系数的下界，所以在测算准备金风险时将每次重复抽样后最后一个事故期间未来赔款的总和保存，这样也得到2000个观察点，可以计算均值、标准差，从而得到变异系数。 方法2得到的结果以及方法1直接利用损失率得到的两个变异系数就作为所选变异系数的上界与下界，取两者的平均值作为最后选定的变异系数，再根据损失率的均值与对数正态分布假设得到损失率的分布状况，然后可以通过前面的计算公式得到风险因子。 附录：Bootstrapping方法操作步骤 Bootstrapping方法是通过变换以前年度赔付数据之后对残差进行重复抽样得到未决赔款准备金的分布，具体过程如下图所示 实际赔付期望赔付 实际赔付 期望赔付 Pearson残值 模拟准备金分布 伪随机数 具体测试步骤如下： 步骤1：数据源为累计赔款三角形，使用一般链梯法得到链梯发展因子（链梯因子取加权平均），同时转换为增量赔款数据。 步骤2：利用累计赔款三角形最下面一条对角线的数据和步骤1得到的链梯因子进行反方向运算，每个事故年的单元格值为对角线上同事故年累计赔付值除以该两发展期间内链梯因子的累积，得到另外一组累计赔款数据三角形，转化为增量赔款三角形，即得到一个拟合增量赔付三角形。 步骤3： 用步骤1中的原始增量赔款数据三角形减去步骤2中得到的期望增量赔款数据三角形的相应单元格再除以期望增量赔付三角形相应单元格的绝对值，得到一个皮尔逊残值（Pearson Residual）三角形，即（实际赔付值－期望赔付值）/。例如，事故年度5发展年度2的皮尔逊