浅析营运资金管理.pptVIP

第十二讲 营运资金管理 营运资金基本概念 广义营运资金，又称毛营运资金，指流动资产总额。 狭义营运资金，又称净营运资金，指流动资产减去流动负债后的净额。 流动资产，一年或超出一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。 流动负债，一年或超出一年的一个营业周期内到期的负债。 营运资金的特点 周转期短：通常不超过一年，多数为几个月 形式多样：具有货币资金、储备资金、生产资金和成品资金等多种形式 波动性：不同时期具有不同的使用量 灵活性：筹集渠道广，变现容易 营运资金的周转 形态变化 货币资金 储备资金 生产资金 成品资金 营运资金周转 周转期间 购货 售货 存货周转期 应收帐款 周转期 应付帐款 营运资金 周转期 周转期 付款 收款 营运资金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期－应付帐款周转期 企业的筹资组合 冒险型组合，长期资金占用大于长期资金来源。成本低，收益高，风险大。 匹配型组合，长期资金占用等于长期资金来源。成本、收益和风险居中。 保守型组合，长期资金占用小于长期资金来源