香港上市基本要求合规性.pptVIP

目录 主板上市要求 创业板上市要求 一、 主板上市要求 1.1 财务数据要求 主板上市为三选一： 1.须具备3年的营业记录，过去3年盈利合计5000万港元(最近一年须达2000万港元，再之前两年合计须达3000万港元)； 2.上市时市值至少达到40亿港元且最近一个经审计财政年度的收入至少5亿港元； 3.上市时市值至少达20亿港元，最近一个经审核财政年度的收入至少5亿港元，且前三个财政年度来自运营业务的现金流合计少于1亿港元。 1.2 管理层稳定性要求 新申请人须在大致相若的拥有权及管理层管理下具备至少三个财政年度的营业纪录。 这实际指该公司： 在至少前三个财政年度管理层大致维持不变 ；及 在至少最近一个经审计财政年度拥有权和控制权大致维持不变 。 豁免 在市值／收入测试下，如新申请人能证明下述情况，香港交易所可接纳新申请人在管理层大致相若的条件下具备为期较短的营业纪录： 董事及管理层在新申请人所属业务及行业中拥有足够（至少三年）及令人满意的经验； 及 在最近一个经审计财政年度管理层大致维持不变。 1.3 公众持股要求 新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5,000万港元，或已发行股本的25%（以较高者为准）。 但若发行人的市值超过40亿港元，则可以降低10% 1.4 股东要求(新上市) 持有有关证券的公众股东须至少为300人 持股量最高的三名公众股东实益持有的股数不得占证券上市时公众持股量逾50%。 1.5 公司治理要求 主板公司须委任至少两名独立非执行董事,联交所亦鼓励(但非强制要求)主板公司成立审核委員会； 1.6 保荐人制度 有关聘用保荐人的要求于公司上市居即告终止； H股发行人除外:H股发行人须至少聘用保荐人至上市后满一年。 1.7 最低市值要求 新申请人上市时的预计市值不得少于2亿港元，其中由公众人士持有的证券的预计市值不得少于5000万港元； 1.8 禁售规则 上市后6个月控制性股东不能减持股票 后6个月期间控制性股东不得丧失控股股东地位(股权不得低于30%)； 二、 创业板上市要求 2.1 最低市值要求 上市时的最低市值无具体规定，但 实际上市时不能少于4600万港元; 期权、权证或类似权利，上市时市值须达600万港元。 2.2 禁售规则 管理层股东——12个月 持股比例少于1%的管理层股东——6个月； 上市时管理层股东及高持股量股东必须合共持有不少于公司己发行股本的35%。 2.3 公众持股要求 市值少于40亿港元，最低公众持股量須占25%，渉及的金额最少カ3000万港元； 市值相等于或超过40亿港元，最低公众持股量须达10亿港元或己发行股本的20%； 注：以两者中之较高者为准。 2.4 股东要求(新上市) 上市时公众股东至少有100名； 如公司只能符合12个月“活跃业务记录”的要求,上市时公司股东至少有300名。 2.5 公司治理要求 须委任独立非执行董事、合资格会计师和监察主任以及设立审核委员会； 2.6 保荐人制度 须于上市后最少两整个财政年度持续聘用保荐人担当顾问； 2.7 财务数据要求 无盈利要求，但一股须显示有24个月的活跃业务； 须有活跃的主营业务在活跃业务期，须有相同的管理层和持股人。 2.8 管理层稳定性要求 申请人须在申请上市前24个月(或减免至12个月)大致由同一批人管理及拥有。 会计准则 《香港财务汇报准则》或《国际财务汇报准则》； 经营银行业务的公司必须同时遵守香港金融管理局发出的《本地注册认可机构披露财务资料》。 * 香港上市基本要求合规性 白酒产业部 （企业IPO） 财务数据要求 管理层稳定性要求 公众持股要求 股东要求(新上市) 公司治理要求 保荐人制度 最低市值要求 禁售规则 财务数据要求 管理层稳定性要求 公众持股要求 股东要求(新上市) 公司治理要求 保荐人制度 最低市值要求 禁售规则 *