金融基础培训讲座.pptVIP

七、利率的作用 1、储蓄和消费 2、投资 3、物价 充分就业时，利率下降，对投资无影响 未充分就业时，利率下降，刺激投资 经济低迷时，市场盈利预期悲观，利率下降对投资无影响 第一节 货币与信用 第四单元 汇 率 一、外汇和汇率的概念 外汇指外国货币及其表示的金融资产。汇率是外汇的价格。 二、汇率标价方法 1、直接 2、间接 三、影响汇率的因素 1、经济增长速度 短期内，增长导致贬值；长期内，增长导致升值 2、国际收支状况 顺差导致升值 逆差导致贬值 3、通胀状况 高导致贬值 低导致升值 4、利率水平 高导致升值 低导致贬值 5、心理预期 信心强导致升值 四、汇率变动的经济影响 1、对国内经济的影响 本币贬值---促进国内生产---总供给增加 本币贬值---促进出口行业发展 本币贬值---增加就业 本币贬值---增加国民收入 2、对国际收支的影响 本币贬值---贸易收支改善（M-L条件；J曲线） 本币将升未升时，资本流进 储备价值及储备国地位变化 3、对国际关系的影响 贸易战 五、外汇管理 1、概念 收支、买卖、借贷、转移、结算、汇率、市场 2、管理内容 # 贸易外汇 # 非贸易外汇 运费、保险费、佣金、利润、版税、医疗费、驻外机构费用及个人费用、留学生费用 # 资本流动 # 汇率 直接管理；间接管理 3、央行外汇市场干预方式 # 非冲销干预 国内货币供给量发生变化 资本流动性越强，非冲销政策越有效（利率） # 冲销干预 与公开市场结合，国内货币供给量不发生变化 六、我国汇率制度 1、固定汇率制度时期（建国后至改革前） 英镑、卢布、美元、一揽子货币 2、汇率双轨制时期（1981——1985） 官方牌价、贸易内部结算价 3、管理浮动时期（1991——） 1991、1994、1996、2005 市场汇率；单一汇率；参考一揽子货币、有管理的浮动汇率 七、我国的外汇市场 1、联网交易，人民币对美元、欧元、日元、港元、英镑 2、市场结构分三个层次 客户与银行；（零售市场） （结售汇市场） 银行与银行；（批发市场） 银行与央行（批发市场） （银行间外汇市场） 第二节 金融市场与金融机构 第一单元 金融市场 一、金融市场概念和构成要素 资金融通和金融资产交换的场所。 交易对象：货币资金 交易主体：政府、企业、金融机构、个人 交易工具：直接融资、间接融资 交易价格：利率 二、金融市场功能 1、便利筹资和投资 2、促进资本的部门集中 3、方便资金灵活转换 4、合理引导资金流向 5、为央行调控提供基础 三、金融市场分类 # 债务市场 （债券、优先股） # 股权市场（普通股、优先股） # 货币市场（国库券、商业票据、银行票据、大额CD、回购协议） 期限短、弥补流动资金缺口、工具是准货币 # 资本市场（债券、股票） 期限长、长期需要、流动性差、收益高 # 一级市场 # 二级市场 第二节 金融市场与金融机构 第二单元 金融机构 一、商业银行概念 综合性、特殊金融企业 二、商业银行职能 1、支付中介 2、信用中介 3、信用创造 4、金融服务 三、商业银行组织形式 1、单元制 2、总分行制 3、银行控股公司制 4、连锁银行制 四、商业银行主要业务 1、资产业务 # 现金资产 库存现金、存款准备金、同业存款、在途资金 # 贷款 短期、中期1-5年、长期 工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款（住房按揭）、同业贷款、证券贷款 信用贷款、担保贷款（抵押、质押、保证贷款） # 贴现 # 投资 证券投资 # 租赁 融资租赁；杠杆租赁 2、负债业务 # 吸收存款 # 非存款负债 央行、同业、国际、回购、金融债券 3、中间业务和表外业务 表外业务 = 无风险中间业务 + 有风险不计入资产负债表业务 汇兑业务 代理业务 信用证业务 承兑业务 信托业务 信用卡业务 保管箱业务 五、政策性银行 国家开发银行 进出口银行 农业发展银行 六、非银行金融机构 1、信托公司 2、基金管理公司 3、证券公司 4、保险公司 5、财务公司 6、金融租赁公司 7、典当行 8、汽车金融公司 七、中央银行 1、产生与发展 瑞典银行（1668）是最早的央行 英格兰银行（1694）近代央行鼻主 30年代大危机后，央行开始普及 2、类型 # 单一的央行（一元和二元） # 复合的央行（1983年前） # 跨国的央行（ECB;1998） # 准央行（新加坡；香港） 3、央行的职能 # 发行的银行 # 银行的银行 集中准备；组织清算；最后贷款人 # 政府的银行 代理国库 充当政府金融代理人 为政府融资 最高金融管理 第二节 金融市场与