金融发展中的银行民营化 .pptVIP

整个自由化发展的过程采取了循序渐进的方式，依次推进利率自由化、汇率自由化和资本流动自由化。并分别于90年代初完成利率自由化、汇率自由化和资本流动经常项目下的自由可兑换。利率自由化和汇率自由化提高了利率和汇率对市场供求变化和市场环境变化的敏感性，促进了资源配置和金融体系的效率，为台湾银行业的改革创造了条件 一、台湾金融产业背景 1991年，台湾政府大幅开放新银行成立，短短十年间银行由23家倍增为53家，造成银行家数过多情形，受到1998年金融风暴波及，台湾经济景气下滑，为此，台湾政府乃于2000年实施《金融机构合并法》，力求解决银行家数过多之问题，可惜成效不彰。此后，台湾政府为在2002年能正式加入世界贸易组织，金融业将面对国际大型金融机构进入台湾，实施一连串金融改革，但因台湾多数金融机构规模小，较难面对国际竞争，台湾政府遂于2001年6月27日完成《金融控股公司法》通过，准许银行、证券、保险、票券各业，透过控股公司以子公司方式相互介入营运。 二、台湾金融整合法制之发展 面对全球金融业走向大型化、多元化的跨业经营业务，台湾与全球金融环境均起了剧烈的变化，台湾整合金融经营趋势的演变。 (l)放宽转投资金融机构之规范。在银行转投资方面，2002年12月台湾参照国际银行实务及规范，修正银行法第74条，对银行转投资证券、保险等金融相关事业采开放政策，以便协助银行扩大跨业经营的范围，促进经营综合化 (2)通过金融机构合并法 台湾银行业、保险业、证券业及期货业等金融机构规模，相对国际而言普遍较小，为了提升台湾金融机构之竞争力，并且提升这些金融机构的经营效率，台湾在2000年12月通过《金融机构合并法》，鼓励同业间之合并，以扩大金融机构经营规模、节省经营成本及增进营运效率，并提供客户更完备之金融服务。 (3)通过金融控股公司法 2001年6月，主要参考美国与日本等国金融控股公司规范，台湾订定《金融控股公司法》完成立法程序。在金融控股公司法通过后，台湾金融机构之整合工具，己包括垂直的转投资、水平的同业合并机制以及兼顾水平与垂直整合的金融控股机制。在各种整合机制中，尤其以金融控股公司制度之影响最为重要。 (4)通过企业并购法 台湾经济部于2002年通过《企业并购法》，其中许多之机制就是依照金融机构合并法与金融控股公司法条文拟定，并且将适用范围扩大至所有企业，因此诸如投信、投顾、期货等金融相关事业，也可以采用一致的并购条件加入金融市场整合行列。 三、台湾第一次金融改革 台湾财政部于2002年8月推动第一次金融改革，称为“二五八金改”，其内容在: (l)二年内将各银行逾放比率降为百分之五; (2)资本适足率提高为百分之八。 在台湾政府强力推动“二五八金改”前提下， (l)2003年底台湾的银行原来逾放比率已由2002年3月最高峰的8.04%，降至4.33%;资本适足率为10.07%，高于国际标准8%，顺利达成政府宣示的“二五八金改目标”。 (2)广义逾放比率亦逐年下降，2005年9月为2.8%，较8月下降0.03个百分点。 四、台湾第二次金融改革 2004年10月台湾财政部推行“第二次金融改革”，其目的在合并金融机构。第二次融改革的具体目标为: l、2005年底前促成3家金融机构市场占有率达10%以上; 2、2005年底前将12家公股银行整并为6家; 3、2006年底前将14家金控公司整并为7家 4、2006年底前至少1家金融机构由外资经营或至国外上市 第二次金融改革预期于2008年达成六大目标: l、金融服务业产值占GDP比重由3%增加至11.5%; 2、有1一3家成为区域具代表性金融机构; 3、外资持有股票占总市值比重由18.8%提高至25%; 4、国际企业及机构来台筹资金额倍增; 5、资产证券化发行量成长4倍; 6、整体金融资产总额成长30%。 五、台湾金融业合并的模式与趋势 1、合并的模式 台湾金融业开始整并以来，金融机构的并购模式归纳起来有全部现金购买股权、换股合并、部份现金部份换股及以资产作股等四类。 例如香港渣打银行为了取得在台湾新竹科学园区拥有大量上市电子公司顾客的新竹国际商业银行，不惜以高于市价的2倍收购股权。此外，富邦金融控股公司亦以溢价的方式，收购台北市政府控股之台北银行股权，其目的由此项并购，取得大台北地区银行密度最高之地位。 2、合并的趋势 (l)居领导地位的金融机构持续进行并购，扩大营运规模;例如国泰金融控股公司，合并世华银行之后，跃居台湾金融控股公司资产第一名。2009年参股厦门商业银行，成为首家台资进入大陆之银行。 (2)金融机构之合并，聚焦在商业银行的并购，以扩大客户基础，提高市场占有率及贡献度，例如中华银行并入汇丰银行，即是外资在台湾扩大市场占有率，亦在获利之提升。 (3)台湾主管机关冻结金融控股公司执照及