商业银行经营学第七章中间业务(论文资料).ppt

互换的定价 定价主要涉及利率和汇率的确定。 利率互换价格－是指市场一定期限的浮动利率与一个固定利率的交易，而以固定利率表示利率互换价格。 货币互换价格－是用交换货币的远期汇率来表示，而远期汇率是根据利率平价理论，计算出两种货币的利差，用升水或贴水表示，加减于即期汇率 。 利率互换价格决定于一个固定利率的报价状况，浮动利率是根据市场利率决定的，一般使用6个月LIBOR。 * 中国发展互换业务的可能性探讨 经济主体融资渠道多元化 金融市场的发展 银行获取金融信息的能力 高资信的客户 ? * 其他主要的表外业务 贷款承诺 银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。 * 类型 （1）定期贷款承诺（Term Loan Commitment） 借款人可以全部或部分地提用承诺金额，但仅能提用一次。 （2）备用承诺（Standby Commitment） 直接的备用承诺、递减的备用承诺、可转换的备用承诺 （3）循环承诺（Revolving Commitment） 直接的循环承诺、递减的循环承诺、可转换的循环承诺 * 定价 确定承诺佣金。核心是佣金费率，由银行和借款人协商确定，通常不超过1%。费率确定后，可从整个承诺金额、未使用的承诺金额、已提用的承诺金额中协定一个作为计费基础，习惯上采用未使用的承诺金额，根据承诺期限计算总的承诺佣金。 * 交易程序 （1）借款人向银行提出申请，提交财务资料，由银行进行信贷审查，确定可行性。 （2）借款人和银行进行协商，签订合同。 （3）借款人在提用资金前通知银行将提用金额划至借款人存款账户。 （4）借款人按期缴纳佣金和利息，并按合同规定的偿还计划归还本金。 * 优点 对借款人 提供了较大的灵活性； 保证其资金来源，提高资信度，降低融资成本。 对承诺银行 提供了较高的盈利性。 * 贷款出售（（Loan Sales） 指商业银行在贷款形成以后，采取各种方式出售贷款债权给其他投资者，从中获得手续费收入。 类型 更改（Novation）－出售银行从与借款人达成的合同中退出，由贷款的购买者与借款人重新签订新的合同，出售银行与借款人和购买者不再有任何联系。 转让（Assignment）－出售银行事先通知借款人，将贷款合同中属于出售银行的权利转让给购买者。 参与（Participation）－在出售银行与购买者之间创造出一个无追索权的协议，购买者通过支付一定金额，取得获取相应贷款本金所产生收益的权利。 ? ? * 特点 对出售银行 具有较高盈利性 实现了银行资产的流动性 便于回避管制 对购买贷款的银行 有助于实现分散化的贷款组合 开辟了新的投资领域 对借款人 促进了融资的便利性 * 定价 主要是确定出售贷款的本金和利率。 一般分为优质贷款与劣质贷款两类进行定价。 优质贷款－其出售多是在参与形式下进行，出售的贷款本金保持不变，只是在利率方面进行调整，即出售银行以低于自己所收利率的利率把贷款出售给购买者； 劣势贷款－其出售多是在转让的方式下进行，出售的贷款利率一般保持不变，出售银行采取折扣方式以低于贷款本金面额的方式售出，从而收回部分本金。 * 交易程序 以最为普遍的“参与式”贷款出售为例： 银行根据借款人的资信及经营情况确定信贷额度，并在此额度范围内提供信贷。 银行根据出售贷款的期限选择某个基础利率作为基准，调整若干基点作为利差，在金融市场上提出出售贷款的报价。 购买银行或机构与出售银行接洽，出售银行向购买者提供借款人必要的资信及财务资料，以便于购买者判断和选择。 出售银行和购买者协商贷款买卖的具体细节，签订参与贷款买卖的基本协议，签订参与合同，无须通知借款人。 出售银行根据参与合同，定期将借款人的利息支付和本金偿付转给购买者，直至该贷款到期。 ? * 表外业务的管理 特点 灵活性大、规模庞大、交易集中、盈亏巨大、透明度低 表外业务的风险 信用风险、市场风险、国家风险、流动性风险、筹资风险 结算风险、操作风险、定价风险、经营风险、信息风险 * 表外业务的管理 1.对表外业务的管理 建立有关表外业务管理的制度 信用评估制度、业务风险评估制度、双重审核制度 改进对表外业务风险管理的方法 注重成本收益率、杠杆比率管理、流动性比例管理 2.对表外业务活动监督 完善报告制度，加强信息披露 依据资信认证，限制市场准入 严格资本管制，