论我国新股发行审核制度-法律(法学)专业论文.docxVIP

1 1 2 2 中文摘要 我国证券市场从上世纪八十年代发展至今，新股发行体制几经变革，新股发 行的审核从行政化管制转向市场化发展。在 2013 年党的十八届三中全会关于“推 进股票发行注册制改革”的要求提出后，注册制改革已成定局。本文旨在探究新 股发行审核制度本身的内涵，并发现我国新股发行审核制度的现有缺陷，明确我 国新股发行注册制改革的进程。文章除绪论和结语以外，共分为四个部分，具体 结构及内容如下： 第一部分：“新股发行审核制度之合理性分析”试图回答新股发行审核制度 为何存在，本文首先从理论根源入手，对市场自治理论与政府干预理论进行一定 程度的思考，本文认为政府的权力配置与市场的界限划分是其存在的意义。同时 还从两个维度分析了新股发行审核制度的作用，即微观维度，新股发行审核规范 股票的发行行为同时帮助公司完善自身治理结构，在宏观维度上新股发行审核是 保护投资者合法权益以及防止证券市场系统性金融风险的一道屏障。 第二部分：“新股发行审核主体之整体性考量”主要介绍了新股发行的审核 主体。通过梳理我国新股发行审核主体在证券市场不同发展阶段的不同特性，总 结我国发行审核主体自身的特性及局限，并分析实行注册制的美国和实行核准制 的香港地区在不同审核体制中对审核主体的规定，以此为我国现行的审核主体的 发展提供参考。 第三部分：“新股发行审核标准之局部性修改”主要对我国现行审核体制下 公司拟