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- 2019-06-03 发布于天津
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2010年银行从业考试《个人理财》掌握重点(8)
第四章 个人理财理论基础
一、生命周期理论
生命周期理论概述
生命周期理论是由F.莫迪利亚尼与宾夕法尼亚大学的R.布伦博格、
安多共同创建的。
表4—1 生命周期与理财策略分析
少年成长期
没有或仅有较低的理财需求和理财能力
增加消费、减少负债
简单的理财策略:将富余的消费资金转换成银行存款
青年成长期
愿意承担较高的风险,追求高收益
快速增加资本积累
积极的理财策略:在投资组合中增加高成长性和高投资的投资产品和工具。例如,股票、期货与期权等 衍生产品
中年稳健期
风险厌恶程度提高、追求稳定的投资收益
适度增加财富
稳健的理财策略:在投资组合中选择低风险的股票、高等级的债券、优先股以及共同基金等金融产品
退休养老期
尽力保全已积累的财富、厌恶风险
避免财富的快速流失,承担低风险的同时获得有保障的收益
保守的理财策略:在投资组合中选 择高收益的政府债券、高质量的公 司债券以及银行存款和其他短期投 资金融产品
(一)生命周期理论概述
个人的生命周期可以分为成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期五个阶段
消费者应该计划他的消费和储蓄行
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