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股票月收益率回归分析
与大盘及宏观变量的相关性分析
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与指数的相关性
选出行业中具有代表性的个股。用其月收益率同大盘股票指数进行回归分析。
由于基础数据有限,数据时间范围为:2003.4-2006.12
选择当期一年期存款利率为无风险利率
结论:个股月收益率同指数月涨幅,均保持了良好的相关性。
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华能国际(600011)
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长江电力(600900)
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国电电力(600795)
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太钢不锈(000825)
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大冶特钢(000708)
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与宏观量的相关性
选取月GDP,CPI月增长,一年期存、贷款利率作为参数
时间范围如前
初步结果如下,进一步分析有待进行相关检验
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