第三讲IPO及上市再融资审核关注的主要事项--唐洪广.pptVIP

诚信 专业 责任 共赢 IPO及上市再融资审核关注的主要事项 内容提要 IPO及上市再融资发行审核情况 IPO审核发现的主要问题 上市再融资审核发现的主要问题 IPO及上市再融资发行审核情况 主板及中小板 截至2009年12月31日，证监会主板和中小板发审委共计召开159次会议，审核259家公司，其中，审核首发公司123家，审核再融资公司136家。审核通过239家，通过率为92.28%：首发审核通过率为89.43%，再融资审核通过率为94.85%。 2009年共有20家公司未通过发审委审核，其中首发13家，再融资7家。再融资未通过公司中包括3家非公开发行股票的公司、1家配股公司及3家发行公司债券的公司。 IPO及上市再融资发行审核情况 IPO及上市再融资发行审核情况 创业板 截至到2010年3月31日创业板发审委召开55次工作会议，审核了106家企业的创业板上市申请，其中通过86家，通过率为81.13%，未通过17家，募集资金约400亿元。 IPO及上市再融资发行审核情况 IPO审核发现的主要问题 一、历史沿革及改制问题存在瑕疵 二、主体资格 三、独立性较差 四、财务状况和持续盈利能力 五、募集资金投向问题 六、规范运作存在问题 七、信息披露质量差 一、历史沿革及改制问题存在瑕疵 案例1 1、某国有企业以2000年6月30日为基准日进行改制，经审计的净资产