“三个办法，一个指引”专题讲座.pptVIP

94页 《指引》的主要内容 （二）引导和鼓励商业银行从分散风险的角度出发，通过为项目设计融资方案，拓宽资金来源渠道，并通过银团贷款加强合作； （三）提出商业银行在建设期和运营期内对项目风险的承担原则，即建设期内一般不承担，运营期内有选择地承担； （四）要求贷款资金严格按照项目进度拨付，资本金必须提前或同时同比例到位； （五）提倡商业银行通过科学的合同条款设计，对借款人形成合理的激励约束机制，引领信贷诚信文化。 95页 2. 《指引》的重点内容 一是明确项目融资定义。 在吸收借鉴新资本协议对项目融资定义的基础上，结合我国银行业金融机构开展项目融资业务的实际情况，明确了项目融资是符合以下特征的贷款： （1）贷款用途通常是用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其他项目，包括对在建或已建项目的再融资； 96页 2. 《指引》的重点内容 （2）借款人通常是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人； （3）还款资金来源主要依赖该项目产生的销售收入、补贴收入或其他收入，一般不具备其他还款来源。 97页 2. 《指引》的重点内容 按照现有的贷款管理有关规定，主要是分析评价企业前三年和现在的经营效益和财务状况作为是否发放贷款的主要依据，而《项目融资业务指引》截然不同，至少重点关注以下三个方面： 分析评价经济周期对流动性的影响。 从宏观角度分析物价上涨指数、汇率利率变动、国家政策变化等因素。 分析未来的预期受益和财务状况，如未来的现金流量、未来的资产价值等。 98页 2. 《指引》的重点内容 《指引》与《固定资产贷款管理暂行办法》的关系。采用项目融资方式的项目通常都属于固定资产投资项目，所发放的贷款属于固定资产贷款，因此，《指引》明确《固定资产贷款管理暂行办法》是其立法依据之一，项目融资中贷款的全流程管理、支付管理等内容均遵照《固定资产贷款管理暂行办法》有关规定执行。但项目融资具有不同于一般固定资产投资项目的风险特征，如贷款偿还主要依赖项目未来的现金流或者项目自身资产价值；通常融资比例较高、金额较大、期限较长、成本较高和参与者较多，从而风险较大，往往需要多家银行业金融机构参与 。 99页 2. 《指引》的重点内容 二是明确识别、评估融资项目中存在的建设期风险和经营期风险，包括政策风险、筹资风险、完工风险、产品市场风险、超支风险、原材料风险、营运风险、汇率风险、环保风险和其他相关风险。同时，以偿债能力分析为核心，重点从项目技术可行性、财务可行性和还款来源可靠性等方面评估项目风险，充分考虑政策变化、市场波动等不确定因素对项目的影响，审慎预测项目的未来收益和现金流。 100页 2. 《指引》的重点内容 三是明确和增加保证贷款人相关权益的措施。 为保证贷款人在项目贷款担保、所投保商业保险等方面的权益，《指引》明确规定贷款人应当要求将符合抵质押条件的项目资产和/或项目预期收益等权利为贷款设定担保，并根据需要，将项目发起人持有的项目公司股权为贷款设定质押担保。同时，贷款人还应当要求成为项目所投保商业保险的第一顺位保险金请求权人，并要求借款人或者通过借款人要求项目相关方签订总承包合同、投保商业保险、建立完工保证金、提供完工担保和履约保函等方式，最大限度地有效控制保险赔款权益。 101页 2. 《指引》的重点内容 四是进一步加强贷款资金支付的管理要求。 除要求按照《固定资产贷款管理暂行办法》的规定进行“贷款人受托支付”外，进一步提出了根据贷款人、独立中介机构和承包商出具的、符合约定条件的共同签证单进行贷款支付。 102页 2. 《指引》的重点内容 五是加强项目收入账户管理。 根据项目融资的风险特点，要求贷款人与借款人约定专门的项目收入账户，所有项目收入进入约定账户，按照约定的条件和方式对外支付，同时应当对项目收入账户进行动态监测，当账户资金流动出现异常时，应当及时查明原因并采取相应措施，以确保项目收入及时、足额归还贷款。 103页 2. 《指引》的重点内容 六是强调银团贷款原则。 针对项目融资金额较大、期限较长、风险较大的特点，为防止盲目降低贷款条件、恶性竞争，有效分散风险，要求在多个贷款人为同一项目提供贷款的情况下，原则上应当采取银团贷款方式。 104页 2. 《指引》的重点内容 有的银行提出银团贷款中的发放与支付如何操作?我们认为，由于在银团贷款模式下，贷款的发放与支付均由代理行完成，因此贷款支付条件的审核由代理行负责，各参加行均委托代理行负责支付审核的做法比较合理。银团贷款的合同中对由此产生的权利和义务应有明确的规定。 105页 （三）《流动资金贷款管理暂行办法》 第六条 贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体