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本资料来源;金融工程 第8章;8.1 Merton期权模型;在离散的情形下，模型构建无风险组合;;现在由于有了股息，则在Δt的时间内组合的价值变动包括两项：;由于该组合是无风险的，根据无套利原则;只要将B-S模型中的r以r-q代替，就得到具有股息的期权公式;若以S和ST分别代表在无股息支付下的现在股价和到期日股价。
若有股息，则到期日含权的股价是;Merton模型;8.2 外汇期权模型;若美元支付连续利率rf，即相当于股票连续支付现金股息。因此，在Merton模型内，只要将股息率q改为rf，将股价S改为汇率的定义，即;8.3 欧式期货期权的定价模型;t;期货期权的定价;构造无风险组合;它表明在dt下，组合不含有随机项，因此它是无风险的组合。;所以，求解期货买权的偏微分方程为;期货期权的偏微分方程，实际上是r＝q时的Merton方程，变量代换后，我们有;其中;本资料来源;的基本撒即可都不恐怖方式;OK的十分肯定会说不够开放的时间快发红包国剧盛典冠军飞将;房间号房管局的设备房间都是不放假肯德基封号开始交电话费的看法;的发送给对方是个梵蒂冈贵航股份很反感发给很反感很反感好;第三个梵蒂冈梵蒂冈梵蒂冈梵蒂冈所发生的发送到各回各家华工科
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