股权投资基金基本架构运作和相关政策.docVIP

股权投资基金基本架构、运作和相关政策 股权投资基金又称私募股权投资，其基本含义是通过非公开方式向特定的投资者募集资金，然后用所募集的资金进行股权投资，并通过企业上市、回购及股权转让等退出方式获取收益。股权投资基金是一种简便有效的集合投资工具，根据国家相关政策，天津市滨海新区目前作为股权投资基金先行先试区域，已制定并颁布相关登记办法和促进办法，使股权投资基金在滨海新区范围内获得了合法的政策依据，不但可以依法设立，并且可以获得各项税收奖励和优惠待遇。 第一部分 股权投资基金的相关介绍 此处对股权投资基金的含义、架构、运作方式等相关事项做一简要介绍并提供一些基本建议，供客户了解和参考。 一、基本含义 股权投资基金是指以非公开方式募集的、专项用于对企业进行直接股权投资资金的集合。该基金应由基金管理人管理、基金托管人托管，并由投资者按照其出资份额分享投资收益，承担投资风险。 二、集合投资工具 目前，国家相关法律对集合投资（如集合信托）存在多方面的法律限制，并且严格禁止以各种名义向不特定的对象非法募集资金。此外，企业间拆借在法律层面上仍然不具有合法效力。因此，作为一种集合投资工具，股权投资基金在集合少数特定对象的资金（私募）进行共同股权投资方面具有其特殊优势。 三、基金架构 股权投资基金存在四种形式，分别为公司制、合伙制、契约制和信托制