商业银行投行业新新务跟分离交易贷款业务指引.pdfVIP

关于试办分离交易贷款业务的指导意见 在遵循现行法规与监管指引的前提下，商业银行大力发展投资银 行业务是提高中间业务收入占比的重要手段。凭借资金、网络、客户 与人才优势，商业银行在投行业务领域大有可为。尤其是借助资金优 势，商业银行自行或联合其他商业投资机构向目标客户提供兼具债性 与股性特征的融资服务，是提高商业银行中间业务收入或综合收益的 重要途径。在发达金融市场，可转换债券/贷款（convertible bond / loan ）、可交换债券/贷款(exchangeable bond / loan)则是商业银行在特 定情景下针对目标客户经常采用的融资工具，且年化综合收益率通常 远远高于传统的商业贷款。 鉴于国内目前的法律与监管环境，总行决定针对我行目标客户在 全行范围内试办分离交易贷款，现将有关事项明确如下。 一、分离交易贷款的定义 分离交易贷款是指我行在向目标客户提供传统授信业务的基础 上，额外获得一定的选择权。该选择权系指我行指定的符合约定要求 的行权方享有按约定行权条款（约定行权期间、价格、份额）认购目 标客户股权或目标客户持有其他公司股权的权利，具体可细分为“可 转换权” （针对目标客户股