三因子BGM模型下汇率连动固定期利率交换商品之评价.pdfVIP

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三因子模型下率固定期利率交商品之廖四郎碧蔡宏彬立政治大金融所摘要率固定期利率交以下商品可做管理外利率交利差的助工具以往商品的通常是利用蒙地卡模法模行但的方式通常耗本文用外期交利率近似於外期利率之性合的特徵定模型下外期交利率的近似程基於外期交利率的近似本文推出三因子模型下利差及棘的近似解析公式值分析的果示上述商品在不同履下近似解析公式解法蒙地卡模法的相差都很小且近似解析公式解法之算少於蒙地卡模法率固定期利率交利差棘三因子模型蒙地卡模法跨企常透不同的外管道募集金也因此涉入不同的率及利率由於率及利率境

三 因子 模型下匯率連動 固定期利率交換商品之評價 廖四郎 楊繡碧 蔡宏彬 國立政治大學金融所 摘 要 匯率連動 固定期利率交換 (Quanto Constant Maturity Swaps, 以下簡稱 Quanto CMS)

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