中国动态拨备制度的实施效果评价.pdfVIP

南京师大学报（社会科学版） May. 2018 / No. 3/ 中国动态拨备制度的实施效果评价 刘  淼  许珍慧* ［摘  要］  顺应国际金融监管改革趋势，中国于2011年正式引入动态拨备制度。然而，目前该制 度实施周期较短，仍处于不断探索与完善阶段，实施效果有待科学评价。本文总结了中国动态拨备制 度的整体框架和基本设置，在明确动态拨备制度理念和目标的基础上，运用指标数据分析和实证分析 相结合，考察了中国动态拨备制度的总体实施效果。结果表明，虽然中国银行业和选取的代表性商业 银行基本达到了动态拨备的监管标准，但制度的实施并没有发挥出统计上显著的逆周期特征，而且还 存在商业银行利用动态拨备进行资本操纵和利润平滑的现象。对此，本文借鉴国际成功经验，有针对 性地提出了完善动态拨备制度的政策建议。 ［关键词］  动态拨备制度；效果评价；逆周期性；资本操纵；利润平滑 从会计角度来理解，拨备是会计准则中准确反映企业盈利能力以及当期经营成果的重要工具。但 对于银行监管者而言，拨备是防范信用风险的重要工具，与资本的差异在于拨备用于抵御贷款预期风 险损失，而资本用于抵补非预期损失。长期以来被广泛应用的传统拨备制度以维护单个金融机构财务 健康为目的，带有明显的微观审慎色彩，这也造成了其本身的顺周期性，客观上加剧了金融系统的波 动。2008年金融危机的爆发，深刻暴露了根据“已发生损失模型”计提贷款损失拨备制度的缺陷，各 国的会计准则制定者、金融监管机构以及市场中的参与主体开始意识到以西班牙拨备制度为代表的、 具有逆周期特征的“动态”拨备制度可以弥补其不足，至此，动态拨备制度在全世界范围内被广泛采 用。动态拨备制度作为宏观审慎工具框架中的重要组成部分，是践行宏观审慎监管理念的典型代表。 其核心是在进行拨备计提时保证具有充足的前瞻性及逆经济周期特征，从而作为一种“以丰补歉”的 机制弱化拨备和信贷行为的周期性特征（李怀珍，2012）。相对于传统拨备制度，动态拨备制度是站在 一个完整周期的角度分散拨备计提，在保证金融企业持有足够准备金的同时，以求起到弱化传统拨备 顺周期性的作用，在周期内具有相对恒定和平稳的特点。 众所周知，商业银行一直在中国金融业居于主导地位，这种金融结构的特殊性决定了监管部门对 拨备制度高度重视。实施动态拨备制度之前，中国银行业金融机构在计提贷款准备时需要综合考虑新 企业会计准则、贷款损失准备计提管理规定以及拨备覆盖率监管要求。在这三方面的政策规定中，按 照会计准则计提的贷款拨备具有顺周期性特征；银监会2002年颁布的《银行贷款损失准备计提指引》 和财政部2005年发布的《金融企业呆账准备计提管理办法》两者总体是要求商业银行依据贷款五级 * 刘淼，经济学博士，吉林财经大学副教授，130117 ；许珍慧，吉林九台农村商业银行资产负债管理部，130500。本文是国 家社科基金项目（15BGJ039）的阶段性成果。 063 分类标准计提贷款损失拨备，同样也具有顺周期性；只有拨备覆盖率指标是监管部门根据经济变化形 势进行调整的，显现出一定的逆周期特征。但是该指标主要依据的是不良贷款率，未将正常贷款风险 考虑在内，而且没有明确的模型来确定这一指标的准确性，不能保证这一指标能够完全地消除拨备计 提的顺周期性。全球金融危机之后，中国顺应国际金融监管规则和理念，自2008年便开始探索动态拨 备的适用性和可行性，随后在2010年加快了动态拨备制度的建设步伐，并在2011年通过颁布《商业 银行贷款损失准备管理办法》（下称《管理办法》）正式建立了动态拨备制度。然而，中国动态拨备制 度仍处于初步建设阶段，实施周期较短，实施效果还有待于科学评价。 国外对动态拨备制度的相关研究开展较早，由于数据积累相对丰富，因此评价制度实施效果的文 献也较多。例如，Jiménez 和 Saurina（2006）以西班牙二