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[国研专稿]2012年1-12月医药行业运行分析 2013-01-28 一、医药行业整体运行情况 2012年1-12月，医药行业继续保持稳健运行。从主要运行指标来看，投资增速高位放缓，利用外资形势依然严峻；增加值增长率小幅反弹，中成药产量继续回升，化学药品原药产量有所恢复；企业销售进度继续恢复，终端消费继续回暖；进出口贸易疲软，进口增幅继续高于出口增幅，出口交货值增速反弹明显；生产价格延续上月回升势头，消费价格有所反弹，零售价格下行态势依旧；原材料库存有所增加，盈利增速触底回升。 二、医药行业投资情况 2012年以来，受实施新版《药品经营质量管理规范》（GMP）的推动，医药行业投资继续高速增长，投资占比持续扩大。1-11月，医药行业投资高速增长的势头继续放缓，但仍处于相对高位。国家统计局数据显示，2012年1-12月，医药行业完成投资额3,564.66亿元，同比增长34.6%，增速较2012年1-11月和上年同期分别回落1.4和10.9个百分点；医药行业投资额占同期全国总量的比重为0.98%，占比与2012年1-11月持平，较上年同期扩大0.11个百分点。 国家药监局数据显示，截至2012年11月底，已经核发合法GMP证书699张。根据国家药监局对国内药品生产企业实施新版GMP认证的“摸底”情况显示，目前国内共有1247家无菌生产企业，4463条无菌药品生产线。其中大约有五分之一无菌药品生产线计划在今年年底前通过新修订的药品GMP，大约有五分之三无菌药品生产线计划在明年一年内通过新修订的药品GMP，剩下还有五分之一预计在2014年以后，但不排除其鉴于认证成本高企等因素，有可能不再制定GMP的实施规划，直接放弃改造。从摸底数据来看，2013年年底前或将出现企业扎堆申请通过新版药品GMP认证的情况，因此，预计未来1-2年内医药企业用于技术改造的投资规模将继续扩大，医药行业固定资产投资增速有望达到45%左右。 图 1 2011年11月-2012年12月医药行业投资额及其增速走势 注：自2012年起，固定资产投资按国家统计局新的国民经济行业分类标准执行。 数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理 图 2 2011年11月-2012年12月医药行业投资额占比情况 数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理 2012年以来，医药行业利用外资形势总体较为严峻，外资合同项目数和实际使用外资金额持续数月负增长，占比也有所萎缩。12月份，医药行业利用外资形势未有明显改观。国家统计局数据显示，2012年1-12月，医药行业外商直接投资合同项目98个，同比下降17.4%，已连续14个月下降，且降幅较2012年1-11月和上年同期分别扩大3.7和9.8个百分点，；医药行业外商直接投资合同项目占同期全国总量的比重为0.39%，占比较2012年1-11月和上年同期分别缩小0.02和0.04个百分点；医药行业实际使用外资金额为94,071万美元，同比下降20.1%，已连续11个月下降，但降幅较2012年1-11月缩窄1.0个百分点，而上年同期是同比增长14.5%；医药行业实际使用外资金额占同期全国总量的比重为0.84%，占比较2012年1-11月和上年同期分别缩小0.02和0.17个百分点。 图 3 2010年12月-2012年12月医药行业利用外资合同项目数和金额增速走势 数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理 图 4 2011年12月-2012年12月医药行业利用外资合同项目和金额占比情况 数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理 三、医药行业生产情况 2012年12月份，受年末消费需求驱动，医药行业增加值增长率继续小幅反弹，但仍处于较低水平。国家统计局数据显示，2012年12月份，医药行业增加值增长率为14.2%，环比提高0.4个百分点，同比回落4.0个百分点；2012年1-12月，医药行业增加值增长率为14.5%，环比持平，同比回落3.4个百分点。 图 5 2011年11月-2012年12月医药行业增加值增长率走势 注：①“增长率”为同比增长率，按可比价格计算。②从2012年起，国家统计局执行新的国民经济行业分类标准，工业大类行业由原来的39个调整为41个。 数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理 2012年以来，化学药品原药面临市场需求和生产成本的双重压力，企业开工意愿明显降低，产量增长萎靡。12月份，化学药品原药产量有所恢复，但行业前景仍不容乐观。国家统计局数据显示，2012年12月份，生产化学药品原药26.12万吨，日平均产量8,425.81吨，同比增长13.9%，增速较上月回升4.7个百分点，但较上年同期回落14.91个百分点；2012年1-12月，生产化学药品原药286.24万吨，同比增长7.