振荡器制造业之现况与展望.docVIP

台灣經濟研究院產經資料庫 2009年12月8日 PAGE .tw 第 PAGE 1 頁 內容摘要1.國際市場動態：2009年1~10月日本石英振盪器產值仍不及2008年同期之表現，但自下半年起產值年增率減幅有明顯的收斂，主要由於產品平均生產價格跌勢趨緩，故近期部份日系廠商營運現況也有轉虧為盈的表現。 內容摘要 1.國際市場動態：2009年1~10月日本石英振盪器產值仍不及2008年同期之表現，但自下半年起產值年增率減幅有明顯的收斂，主要由於產品平均生產價格跌勢趨緩，故近期部份日系廠商營運現況也有轉虧為盈的表現。 2.國內產銷概況：2009年1~9月我國石英振盪器產銷值年增率為負成長，但由於中國網通市場需求動能強勁有助於廠商產能利用率回升，故自第二季起產銷值季增率呈現正成長的走勢。 3.產品出口表現：2009年1~9月我國石英振盪晶體出口值年增率呈現下滑21.55%，其中出口平均價格於下半年起相對平穩，而出口至中國與香港地區所佔比重仍高達79.11%。 4.廠商營運表現：2009年1~10月我國主要廠商合計營收年增率呈現下滑9.80%，其中晶技、加高等業者表現較為突出，而小規模廠商之稅後純益率普遍呈現負值，主要因面臨轉投資表現失利。 5.景氣展望：儘管2010年第一季面臨農曆春節假期以致於產品出貨量縮減，但由於產品ASP趨於平穩且我國廠商在中國市場佈局加重，因此預估將出現淡季不淡的表現。 一、營運現況 1. 2009年1~10月日本石英振盪器產值年增率仍為負成長，惟由於產品平均生產價格跌幅趨緩因而使其下半年起石英振盪器產值年增率減幅明顯收斂 觀察國際石英元件市場動態，日本係為全球最大石英元件供應地區且所佔比重即逾65%，單就2008年全球前三大石英元件廠商則全部由日系廠商所囊括且市佔率亦高達46.5%，顯示日本在石英元件市場影響力相當大。其中觀察2009年以來日本石英振盪器產值及其平均生產價格的變動走勢(請見圖一)，2009年1~10月應用於工業與通訊產品之石英振盪器產值為398.56億日圓，相較於2008年同期的547.08億日圓呈現下滑27.15%；應用於消費性電子產品之石英振盪器產值則為124.98億日圓，相較於2008年同期的210.47億日圓呈現下滑40.62%，由此顯示2009年以來日本在石英振盪器產值表現並不如以往。主要由於2008年下半年遭逢全球金融風暴以致於下游終端產品出貨力道明顯轉弱，因而導致日系廠商產能利用率明顯偏低且普遍在三成之下，同時又面臨日圓兌美元匯價大幅走升的壓力，導致日系廠商營運虧損危機浮現，故為鞏固市場佔有率也多採取削價策略以維繫基本生產線運作並減緩沉重的固定成本負擔壓力。 觀察2009年上半年日本石英振盪器平均生產價格跌勢甚為嚴重，其中應用於工業與通訊產品之石英振盪器平均生產價格即由1月的每件72.15日圓下滑至6月的每件60.66日圓，應用於消費性電子產品之石英振盪器平均生產價格亦由1月的每件67.30日圓滑落至6月的每件56.38日圓，2009年上半年平均生產價格跌幅分別為26.96%、14.43%。又觀察自2009年下半年起日本石英振盪器產值已有止跌回升的現象，縱然仍不及2008年同期之表現，但產值年增率減幅呈現收斂的情況相當明顯，主要由於各產品平均生產價格跌勢緩和，其中應用於消費性電子產品之石英振盪器更受惠於下游產品出貨量明顯增加，故在市場需求力道推升之下有助其平均生產價格有小幅增加的走勢，直至10月更來到每件58.34日圓。縱然日圓兌美元匯價走升力道依舊強勁，但由於日系廠商啟動產能意願仍相對保守，故整體石英元件供給面並未隨著市場需求回溫而同步增長，反映在產品平均生產價格下滑的壓力舒緩並有助於改善產品ASP表現。以日本石英元件大廠NDK為例，2009年上半會計年度(2009年4~9月)之營收即回升至259.26億日圓，儘管相較於2008年同期仍呈現下滑，但已較2008年下半會計年度之營收呈現增長10.11%，同時在營業利益與淨利等財務數據也出現轉虧為盈的表現，由此顯示近期日本石英元件產業表現已有逐步改善的情況。 資料來源：QIAJ、台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009年12月。 圖一 2009年1~10月日本石英振盪器產值及平均生產價格之走勢 2. 2009年1~9月我國石英振盪器產銷值年增率雖為負成長，但自第二季起已有逐季回升的力道產生，第四季表現估計仍有維持成長的動能 2009年1~9月我國石英振盪器生產值為34.30億元(請見表一)，相較於2008