火炬管委会高新区创业投资引导基金调研.docVIP

（火炬管委会）高新区创业投资引导基金调研 高新区创业投资引导基金调研 厦门火炬高新区管委会计划财政局课题组 二00八年十一月 2005年，国家发改委、财政部等十部委发布了《创业投资企业管理暂行办法》，明确规定国家和地方政府可以设立创业投资引导基金，即“由政府设立的，用于扶持创业投资企业发展的专项资金”，以引导民间资金进入创投业。2007年7月，财政部 科技部出台了《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》，进一步明确了引导基金的支持对象、引导方式及运作模式。 在《创业投资企业管理暂行办法》及《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》的指导下，目前，国内的地方政府创业投资引导基金已经风起云涌，北京、上海、天津、重庆、深圳及苏州、杭州、武汉、大连等地方政府纷纷出台了符合本地经济发展的《创业投资引导基金管理暂行办法》，并出资设立了相应的政府创业投资引导基金，政府创业投资引导基金在引导当地高技术产业发展，变“中国制造”为“中国创造”方面发挥了显著作用。 反观作为国家的经济特区的厦门，目前尚未有一支政府创业投资引导基金，这即与厦门的经济地位不相称，也表明在引导高技术产业发展、变“厦门制造”为“厦门创造”方面，厦门已落后于国内其他经济发达地区。如何能在短期内建立起厦门自己的政府创业投资引导基金，以更好地扶持厦门本土创业企业的发展，是厦门高新技术企业集聚地--厦门火炬高新区始终在思索的问题。厦门火炬高新区管委会计划财政局课题组人员先后到深圳、大连、苏州、武汉等地进行实地考察，深入地了解各地政府创业投资引导基金的运作模式，并结合厦门火炬高新区实际，认真分析、调研。 一、苏州工业园区创业投资引导基金运作模式 为打造工业园区投融资平台，更好地促进工业园区高科技产业发展，苏州工业园区管委会借助区内的苏州创业投资集团设立了苏州工业园区创业投资引导基金。 （一）引导基金基本情况 基金发起人：苏州创业投资集团全资子公司—中新苏州工业园区创业投资有限公司和国家开发银行； 基金定位：创业投资基金（子基金）的母基金，对关注于不同投资领域和不同投资阶段的创业投资基金进行直接股权投资，在子基金的出资比例不超过35％。 基金架构： 引导基金规模：第一期10亿元人民币，可根据投资情况分期到位 基金经营期限：13年 （二）子基金的基本情况 设立子基金要求： 1、子基金注册资本不少于人民币一亿元； 2、引导基金在子基金的出资比例不超过35％； 3、子基金及管理公司应在园区注册； 4、组织形式： （1）、有外资股东参与：设立中外合作非法人制基金或中外合资公司制基金； （2）、完全的境内投资人：设立公司制内资基金或有限合伙制基金。 基金投资策略：与境内外创投机构进行合作，吸收、引进、扶持，对处于种子期、成长期、成熟期企业进行投资及进行并购重组 基金优势： 1、依托国家开发银行，面向全国； 2、依托苏州工业园区地方政府，享受政府提供的各项优惠政策和扶持措施； 3、按照创业投资行业通行做法，作为LP参与子基金； 4、对子基金的投资产业、投资地域没有限制。 已设立子基金（创投公司）6家，一期总基金规模达20亿元。具体如下： 1、江苏盛泉创业投资有限公司 子基金总规模2.192亿人民币,存续期:7年加1年展期,投资方向: 净利润 超过一千万元，未来三年年增长超过20%的中小型处于成熟期企业。 2、长三角创业投资企业 子基金总规模2.525亿人民币,存续期:7年,投资方向: 新能源、电信服务、 医疗设备、消费电子产品等高科技及高成长性领域处于早期及成长期企业。 3、同利创业投资有限公司 子基金总规模3700万美元,存续期:7+1+1年（其中投资期为4年）,投资方 向: 处于成长期的微电子、网络、软件和数字媒体、新能源等高科技和高成长性领域企业。 4、软库博辰创业投资企业 子基金总规模4亿元人民币,存续期:8+1年（其中投资期为3年）,投资方 向: 电信、软件及IC设计、数字媒体、生物医疗、新能源新材料和环保等高新技术领域处于初创期、成长期的企业。 5、翔智创业投资企业 子基金总规模1.20亿元人民币,存续期:8年（其中投资期为4年）,投资方 向: 数字化生活产业、新能源、医疗设备、器械及信息服务以初创期投资为主的企业。 6、中国食品与饮料创业投资企业 子基金总规模1美亿元,存续期:7+1+1+1年（其中投资期为5年）,投资方 向: 食品与饮料行业的并购重组。 （三）引导基金的作用 2006年9月成立至今，苏州工业园区创业投资引导基金无论是在经济效益方面还是在社会效益方面，均起到了较好的效果。 1、所投企业已有2家上市，投资回报丰厚 2年来，苏州工业园区创业投资引导基金通过专业的投资基金以及引入的跟投资金累计投资近100多个投资项目，投资金额超过40亿元