存贷比监管指标取消的背景及场影响.PDFVIP

债 券 热 点 追 踪 存贷比监管指标取消的背景及市场影响 摘要：本文简要回顾了存贷比监管指标的设立及调整过程，分析了取消存贷比监管指标 孟 阳 的背景，最后探讨了取消存贷比监管指标的市场影响。 关键词：存贷比监管指标 流动性覆盖率 存款保险制度 资产扩张能力 今年6月，国务院常务会议审议通过关于删除 存贷比监管指标是适应我国经济金融形势及金融调 存贷比 75% 的规定、将存贷比由监管指标转为流 控的需要，对于防范金融风险，促进经济平稳健康 动性监测指标等内容，引起了市场的广泛关注。此 发展发挥了重要作用。 次会议决定将在提请全国人大常委会审议通过后实 2003 年我国修订了《商业银行法》，其中关于 施。如果审议通过，就意味着银行业已执行了 20 存贷比监管指标的规定继续保留。此后，银行存贷 年的存贷比监管指标将正式退出历史舞台，而这将 比不得超过75%的规定一直沿用执行。 对银行业及金融市场产生较大影响。 （二）提出月均存贷比监管指标 在 2010 年 6 月之前，银行存贷比考核方式 存贷比监管指标的设立及调整 主要是时点考核，尤其是月末、季末通过非现场 （一）设立存贷比监管指标 报表数据来监测银行贷款规模是否超出银行存款 存贷比监管指标的设立有着特定的历史背景。 规模的 75%。这样的考核机制易导致商业银行行 1994 年，我国经济出现过热现象，CPI 曾一度高 为短期化，即银行在平时的存贷比可能超出 75%， 达 24.1%，为改革开放以来的最高水平。为防止 而在月末、季末通过拉存款的方式使最终存贷比 出现严重通货膨胀及发生兑付危机，人民银行适时 指标达标。 发布了《关于做好 1994 年信贷资金管理工作的通 2010年底，银监会正式发布《关于印发2011 知》，决定对金融机构实行有条件的资产负债比例 年非现场监管报表的通知》，明确在月报调整中新增 管理，以严格控制信贷总量。1995年，我国发布《商 《G01 附注第 IX部分存贷款月日均情况表》。月均 业银行法》，其中第三十九条规定，贷款余额与存 存贷比监管指标的设计和优化对于解决月中存贷比 款余额的比例不得超过百分之七十五。因此，制定 超标的问题起到了一定作用。 债券 2015.7 48 2015.7 债 券 热 点 追 踪 （三）存贷比监管口径大幅调整以减轻银行 民银行联合发布了《关于加强商业银行存款偏离 存贷比压力 度管理有关事项的通知》，对银行月末和季末存款 2014 年 6 月 30 日，银监会发布《关于调整商 “冲时点”行为进行规范，并设置了月末存款偏离 业银行存贷比计算口径的通知》，决定自 2014 年 7 度指标。 月 1 日起对存贷比监管口径进行一些宽松调整。其 （二）不利于商业银行市场化经营，造成“影子 中，在计算存贷比分子（贷款）时，从中扣除了 银行”快速发展 6 项内容 ；在计算存 目前商业银行 贷比分母（存款）时，