创业黑马北京科技股份有限公司创业板首次公开发行股.docVIP

创业黑马（北京）科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见 招商证券股份有限公司： 现对你公司推荐的创业黑马（北京）科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在创业板上市申请文件提出反馈意见，请你公司在30日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30日内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核员。 一、规范性问题 1、据申报材料显示，发行人股权转让、增资较多。请发行人补充说明：（1）历次增资、股权转让的背景和原因、价格确定的依据、所履行的法律程序；（2）实际控制人转让股权是否履行了纳税义务；（3）新增股东与发行人及其主要股东、董监高、其他核心人员以及本次发行中介机构及签字人员是否存在关联关系或其他利益关系，是否存在委托持股、信托持股，与发行人之间是否存在对赌协议等特殊安排，是否存在纠纷或潜在纠纷；与发行人、发行人主要客户及供应商是否存在业务、资金往来；（4）新增股东对外投资情况，该等投资企业是否与发行人及发行人主要客户、供应商存在资金、业务往来；对股东的核查请追溯至自然人或国资主体；（5）私募投资基金股东是否按照《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法律法规履行登记备案程序；（6）资本公积及未分配利润转增股份是否履行纳税义务。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见，并说明核查过程。 2、据招股说明书披露：发行人公关服务报告期内收入占比分别为61.34%、48.64%、43.66%、23.83%。公司是一家聚焦于帮助创新创业企业成长的综合性创业服务提供商。公司主营业务为创业服务，具体为通过线上线下相结合的商业模式，向创业群体提供包含创业资讯、线下活动、会员服务、创业辅导培训、公关等在内的多样化服务。自2011年以来，公司已先后为克莱斯勒、红牛、百度、京东、酒仙网、韩后、住百家等几十家公司提供创业公关服务。 （1）请发行人说明公关服务的主要客户构成，是否主要系创业群体，发行人信息披露是否真实、准确、完整；说明公关服务与创业辅导培训服务的关联和区别，说明发行人是否主要经营一种业务。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。 （2）赵文权间接持有发行人4.00%的股份，曾任发行人董事；赵文权系蓝色光标共同实际控制人之一。请发行人说明与蓝色光标客户、供应商重叠情况，与蓝色光标之间交易的必要性和公允性；发行人、蓝色光标分别与重叠客户供应商交易的公允性。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。 3、据招股说明书披露，发行人设立以来重大资产重组较多，包括：收购北京创业未来10%的股权，收购爱代言100%股权，收购佳沃世纪1%股权，转让北京黑马创展投资管理有限公司51%股权，转让浙江赛创未来创业投资管理有限公司65%股权，注销创投未来（北京）教育科技有限公司，与中国人民大学书报资料中心终止《创业家》杂志的合作。请发行人补充说明：（1）被收购方的股权结构、实际控制人情况，与发行人及其主要股东、董监高等是否存在关联关系；收购作价情况，是否公允，是否存在利益输送；（2）被收购方收购前一个会计年度末的资产总额、前一个会计年度的营业收入及利润总额，以及占收购前发行人相应项目的比例；（3）被收购方报告期内经营情况，对发行人营业收入、净利润贡献情况；（4）转让股权的，说明转让原因，受让方有关情况，是否存在未来回购安排；（5）公司注销的，注销原因，报告期内是否存在重大违法违规情形；（6）公司杂志业务开展的具体模式，收入情况，业务开展是否需出版传媒等主管部门批准或备案，是否具备相应资质，是否存在违法违规情形。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。 4、据招股说明书披露，2015年以来公司董事变动频繁。请发行人说明董事变动原因，是否构成重大变动。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。 5、据招股说明书披露，发行人报告期内关联企业较多。请发行人补充说明：（1）上述关联企业报告期内主营业务、主要财务数据，与发行人是否存在同业竞争或上下游关系；（2）关联企业报告期内与发行人客户及供应商是否存在交易及资金往来，是否存在替发行人分担成本及费用的情况；（3）关联企业注销的，资产及人员去向；关联企业转让的，受让方情况，与发行人及实际控制人是否存在关联关系，是否存在未来回购安排；（4）实际控制人控制的关联企业报告期内是否受到工商、税务等部门行政处罚，是否存在其他重大违法违规情形。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。 6、据招股说明书披露，发行人存在多类型的关联交易。请发行人补充说明：（1）关联采购及销售的必要性和公允性，对发行人独立性的影响，关联采购及销售规