项目一外汇和汇率.ppt

项目一 外汇与汇率计算;目 录;知识目标;技能目标;;任务一 外汇; 静态外汇是指可以在国际结算中使用的各种支付手段和各种对外的债权，静态的外汇有狭义和广义之分。;外 汇 的 特 征;$1;$2;$5;$10;$20;$50;$100;美国财政部发布了其所谓的“新一代100美元”，以打击造假者。新版100美元纸钞将于2011年2月10日开始流通。 ;;;;;;;;;1、世界上面额最大钞票：10的21次方 ;;2、莱石 ;;3、松鼠皮 ;;4、无脸头像纸币 ;;5、肯尼迪硬币 ;;6、圣水银币;;7、可以吃的货币 ;;8、救济补助票 ;;9、死刑美元 ;;10、木质钞票 ;;;警方抓获秘鲁币冒充欧元骗局;;;;;欧元历史;;;;;;;;;;;;;;;;;;欧元之父;促进了国际贸易的发展;;一、汇率的含义 ;二、汇率的标价方法 2007年3月7日我国外汇市场上，1美元＝7.714 5人民币元，这就是直接标价法。等式左边的外国货币是基准货币（或称标准货币???，等式右边的本国货币是标价货币。 ; 例如，2007年3月7日，伦敦外汇市场上，1英镑＝1.929 1美元，纽约外汇市场上，1美元＝116.44日元。这就是间接标价法。等式左边是基准货币，等式右边是标价货币。 ;; 例如，2007年3月7日，国际外汇市场上，1美元＝1.222 4瑞士法郎，1美元＝1.175 8加元，1美元＝116.42日元等。在这种标价法中,美元是基准货币，作为计价标准，其他国家的货币是标价货币，作为计算单位。所以，在汇率变化时，美元标价法中美元的数额不变，其他国家货币的数额随汇率的变动而变化。 ;;4. 官方汇率和市场汇率;任务三 汇率的决定与变动;（一）金本位制下决定汇率的基础;铸币平价虽然是决定汇率的基础，但并不是实际的汇率。汇率的波动以铸币平价为轴心，以黄金输送点为其最大波幅。 黄金输送点的计算公式是：黄金输送点＝铸币平价±1个单位黄金运送费用;;从黄金输送点可知，在美国市场上，如果英镑汇率上涨超过4.896 5美元，则美国进口商就宁愿直接运送黄金到英国来清偿债务，而不愿意在市场上购买英镑。这样，对英镑的需求就会减少，从而促使英镑汇率跌到4.896 5美元以下。;;二、纸币流通制度下决定汇率的基础 布雷顿森林体系中,两种货币法定的含金量之比称为“黄金平价”。在纸币流通制度下，两种货币的“黄金平价”是决定该货币汇率的基础。例如，二战后1英镑的法定含金量为3.581 34克黄金，1美元的法定含金量为0.888 671克黄金，即1英镑＝3.581 34/0.888 671＝4.03美元。;;;;;; 巨无霸汉堡包指数 ;;;;;;;;;;二、影响汇率变动的主要因素;三、汇率变动对经济的影响 （一）汇率变动对贸易收支的影响 如果一国货币汇率下浮（即本币贱，外币贵），则有利于出口，不利于进口。 如果一国货币汇率上浮（即本币贵，外币贱），则有利于进口，不利于出口。 ;（二）汇率变动对非贸易收支的影响;任务四 汇 率 制 度;; 朝鲜战争;志愿军跨过鸭绿江;上甘岭战役 ;;;?越南战争;;;;; （二）浮动汇率制 ;浮动汇率制类型;;;;;;;;;;;;;任务五 外汇交易;目 录;第一部分 外汇交易概述;二、外汇交易的目的 1. 满足国际贸易结算的需要 2. 满足回避国际贸易结算中的汇率风险的需要 3. 满足国际投资的需要 4. 满足金融投机的需要 5. 满足中央银行干预外汇市场的需要;参与者 ;四、外汇交易的场所——外汇市场 （一）外汇市场的层次 1. 客户与银行间外汇市场 2. 银行与银行间外汇市场 3. 中央银行与银行间外汇市场;种类;（三）现代外汇市场的特点 1. 市场相对集中，交易规模大 2. 连续不断，交易在全球各地循序相连 3. 交易的币种相对集中 4. 汇率波动传递异常迅速，风险较大，金融创新不断;五、外汇交易的种类 传统的外汇交易形式：即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、套汇交易和套利交易，是外汇市场上的基本交易形式。 创新的外汇交易形式：外汇期货交易、外汇期权交易、互换交易、远期利率协议等。 ;六、外汇交易的报价;;;;;;七、即期外汇交易的程序;报价时应考虑的因素;即期外汇交易的程序;第二节 即期外汇交易;二、即期外汇交易的应用 （一）银行与客户之间的即期外汇业务 ; （二）银行同业间的即期外汇业务 银行从事以上即期外汇交易，主要是为了获取买卖价差。在很多情况下，银行的外汇头寸是不平衡的，银行同业间的即