流动资产管理(学生版第八章).pptVIP

一、广义现金管理的目标、动机、内容 在保证企业生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入或投资收益。 现金管理的内容 用特定的方法确定最佳的现金余额。 二、现金日常管理  三、现金收支计划的编制 （一） 现金收入 营业现金收入?　＋　其他现金收入 （二） 现金支出 营业现金支出　＋　其他现金支出 （三） 净现金流量 净现金流量=现金收入-现金支出 （四） 现金余缺 现金余缺额=期末现金余额-最佳现金余额 　　　　　=（期初现金余额+现金收入-现金支出） -最 佳现金余额 　　　　=　期初现金余额+净现金流量-最佳现金余额 四、现金预算 在企业的长期发展战略基础上，以现金管理的目标为指导，充分调查和分析各种现金收支影响因素，运用一定的方法合理估测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。  成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。  一、应收帐款的作用与成本 应收帐款的作用 增加销售 开拓新市场 减少存货 应收款项管理的基本目标 在充分发挥应收款项功能的基础上，降低应收款项的成本，使扩大服务范围所增加的收益大于有关的各项费用。 （一）、对顾客的信用评估 “5C”评估法： “5C系统”是评估顾客信用品质的五个方面： 品质 (Character) 能力 (Capacity) 资本 (Capital) 抵押 (Collateral) 条件 (Conditions)。 2.信用评估法 （1）信用标准 （2）信用期限 （3）现金折扣政策 信用标准 指客户获得企业交易信用所应具备的条件。 信用期限 一般来说，企业是否应延长信用期限，应看延长信用期限后所增加的信用收益是否大于由此而增加的成本。 信用期限变化对收益的影响 信用期限变化对应收帐款机会成本的影响 信用期限变化对应收帐款管理成本的影响 信用期限变化对坏帐损失成本的影响 信用期限变化对企业利润的综合影响 是指当企业发生应收账款时，所采取的收账政策。企 业如果采用较积极的收账政策，可能会减少应收款项，减少 坏账损失，但要增加收账成本。如果采用较消极的收账政 策，则可能会增加应收款项，增加坏账损失，但会减少收账 费用。 按现行财务制度制定，坏帐的确认有三个条件： （1）债务人单位撤消，依照民事诉讼法清偿后，确实无法 追回的应收帐款。 （2）因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担 人，确实无法收回的应收帐款。 （3）因债务人逾期未履行偿债义务，超过三年仍然未能收 回的应收帐款。 一、存货管理的目标 ? 保证生产或销售的经营需要 ? 出自价格的考虑 1、取得成本 指为取得某种存货而支出的成本，通常用TCa来表示。 包括： （1）订货成本，指取得订单的成本，如办公费、 差旅费、邮资、电报电话费等支出。 F1--订货的固定成本 K—每次订货的变动成本 D—存货年需要量 Q—每次进货量 订货成本=（D/Q）K+F1 （2）购置成本，存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。 U—单价 购置成本=DU 取得成本=订货成本+购置成本 =订货固定成本+订货变动成本 +购置成本 TCa=F1+（D/Q）K+DU 三、存货决策 经济订货量基本模型假设条件 1．能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货。 2．? 能集中到货，而不是陆续入库。 3． 不允许缺货，即无缺货成本，TCs=0。 4． 需求量稳定，并且能预测，即D为已知常量。 5 存货单价不变，不考虑现金折扣，即U为已知常量。 6． 现金充足，不会因现金短缺而影响进货。 7. 所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。 经济订货量基本模型 Q= 每年订货次数 N= （与经济批量相关的)存货总成本： TC（Q’）= 最佳订货周期： t=1年/ N 经济订货量占用资金： I= *U [例] 某企业每年需要的某玻璃器皿10000件，每件为10元，每次订货成