预算和预算组织.pptVIP

32 计算模式 员工类型 现有 的数量 预估 -新聘 -离职 工作总月数 （员工数量×工作月数） 每月平均 毛工资 福利费 总数 数量 日期 比率 金额 管理人员 一般技术人员 一般员工 其他 总数 33 投资预算 34 投资是： 把金融资源变成固定资产或无形资产，目标在于日后能带来利润 接受目前一大项的现金支出（肯定的、短期的），为了日后现金的收入（预估的，长期的） 35 投资的主要问题 投资是： 牺牲当前的资源，为了得到今后更多的利益 时间 回报率 风险 36 投资问题是： 决定投资的话，首先： -研究投资的回报率 -考虑投资的风险 同时还需要确保投资： -公司的总体战略协调 -不超预算 37 分析投资回报率 38 投资的经济概念 长期资产 当期费用 （广告、培训、研究） 营运资本所需 （应收、应付、存货） 资产 费用 资产 负债及所… 收入 负债及所… 39 定义 每个投资项目有以下的特征 -当初投入资金 -以后现金流量 -开发期限 定义 现金流入 净现金流量 年 1 2 3 4 n 数 开发期限 投资 现金流出 40 41 怎样计算当初投资资金 采购价格，采购费用，安装费用 + 初试费用，培训费用 + 由于投资带来的营运资本所需 + 拆卸费用 42 怎样计算现金流量： 范例 投资 投资利润 现金流量 产品销售成本35 产品销售费用20 管理费用 15 税牵利润 30 营业额 100 其中折旧费15 所得税率33.33% 税前利润 30 所得税 -10 折旧 +15 35 43 投资回收期的定义（Pay-Back) 当累积的现金流量等于当初投入的资金，我们就 可以计算投资回收期 。 44 现值的概念 通过现值的概念，我们可以把将来的现金流量变 成现在的现金价值： 使不同时间的现金流量改变为同一时间的现金 价值 比较两个或几个不同开发期限的投资项目的现 金流量 45 复利利息 当初资金K0=100RMB，利率=10% 年数=3年 第1年 100×1.1=110 = 100（1+i） 第2年 110×1.1=121 = 100(1+i)(1+i)=100(1+i)2 第3年 121×1.1=133.1 = 100(1+i)2(1+i)=100(1+i)3 Kn=K0(1+i)n 46 现值的概念 现在 P ？ 资本化 ？ F 现值 将来 一年以后的1元=现在的1/(1+i)元 二年以后的1元=现在的