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第。岢研究背景捌意义
第=仃研宄门的和方沾
第，节创新之处
第一二节 资本资产j：i：=价模型(CAPlI)
第四节 CAPri的发展
第五住 CAPM瓤lF揄骗中的异豫(Anomaly) 7
端六节 (。^j’M庄叶1Ⅲ证券市场的寅弧枪转 … 9
第三章 C．APM理论分析 12
∞ 肖模型推导 12
第 宵B系数的特点，}口作川 ．． 16
菇四章 Fama-French三网素模型简介 18
葺； 竹一…采模型的提Ⅲ 18
仃埘f州慎『问采神l胀|jlf市竹比…奈『『J川睦自*符 18
第 节 …采…IJ_]饪喇 21
茹五章 上征A股市场实证分析 ． 22
第一节样水数捌选取 22
第-竹[1i值舰艇到呲iIli市值比对公州持续讹利能JJ的影J呐 22
第=节市{i!|【脱横与股水艇模的关系 26
第网甘规蜞做m投价情溢价投j帕觅蒙统【| 27
第“竹规模冈豢取I价值阿亲统¨纠．果 29
第六节 一】捌豢模型盘J一证^股市场的适HJ件 31
燕六章 结论 ．．36
参考文献
致谢
附录1：变量计算方法
图表索引
嵌1汁入组合的样本公训数闩 23
表2总市位与流通股木相关比榆骑 26
丧3基十}1T情规模(BE)和账ifi『市值比fBE／ME)的投资组什样木分布统¨27
表4壮r市位j；!I!横(ME)和账血市值比(BE／ME)的投资绌☆收蔬牢统¨29
表5基十市伉规模和账面ililJ[比的投资自【☆的风|；麓闻索统训 30
在6风盼罔索划的相艽系数 31
表7用j笠组合收蘸牢『l勺二Ⅲ书碘g,．Jlii』归结果 32
挺8川度组舟收益半的-n阵l豢模型同0
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