国际金融 第九章 国际贸易融资（肖鹞飞）.pdf

第九章 国际贸易融资 • * 国际贸易融资概念 • ——是指国际贸易各环节中对进出口商 提供的资金融通和信用支持。 *国际贸易融资方式 • 1.根据融资期限的不同，可分为短期对外贸易融 资和中长期贸易融资 • 2.根据融资提供方的不同，可分为商业信用和银 行信用 *商业信用（Commercial Credit ），在进口商或出口 商之间互相提供的信贷属于对外贸易商业信用。 *.银行信用（Bank Credit ），如果进口商与出口商 中一方信贷资金的获得是由银行或其他金融机构 提供的，就构成对外贸易银行信用。 3. 根据融资接受方的不同 ，可分为对出口商的融 资和对进口商的融资 第一节短期对外贸易融资 一、短期对外贸易融资概念： —— 是指期限一年以内，主要用于 满足商品周转快、成交金额不大的进出 口需要的贸易融资。 二、短期对外贸易融资方式 （一）对出口商的融资 1.进口商对出口商的预付款： 预付有两种情况， 一种是作为进口商执行合同的保证， 称为定金，一般预付款的期限很短，占 交易金额的比重不大； 另一种是进口商对出口商提供信贷， 一般预付款期限较长，金额较大。 2. 经纪人对出口商融资：通常以无抵押采 购商品贷款、货物单据抵押贷款、承兑 出口商汇票等方式提供。 3.银行对出口商的信贷：打包放款、出口 票据押汇等。 ※打包放款（Packing Credit ）:起初，其抵 押对象处于打包阶段，还未达到可以装 运出口程度的货物。现指银行以国外开 来的信用证为抵押，向出口商提供装船 前的贸易融资。 （二）对进口商的融资 1. 出口商对进口商的信贷：开立贸易账户融资和 票据融资 2.银行对进口商提供的信贷：有承兑信用、放款 和提货担保。 承兑信用（Acceptance Credi ），当出口商不完全 相信进口商的支付能力，往往提出汇票由银行 承兑的条件。此时，进口商应取得银行方面承 兑出口商汇票的同意，出口商无需向进口商提 出汇票，而是向进口商银行提出汇票。因银行 同意承兑汇票，所以就必须在汇票规定的期限 内兑付汇票，进口商则于付款日前将货款交付 承兑银行，以便后者兑付出口商开出的汇票。 • 放款方式主要为透支和商品抵押放款。 ※前者是指银行允许其关系密切的企业 向银行签发超过其往来账户余额一定金 额的支票； ※后者则是银行应进口商的委托，开立以 出口商受益的凭货物单据付出现款的信 用证。出口商提交货运单据，成为开证 行代付货款的保证。 第二节 国际保理业务 一、国际保理业务概念 保付代理业务（Factoring ），简称 保理业务，是指保理商从出口商处买进 以发票、表示的其出口商的应收款，并 负责债务回收以及赊销控制、销售分帐 户管理等的一种综合性金融业务。 二、保付代理业务的程序 三、保付代理业务的内容与特点 1. 保理公司对出口商提供短期融资 2. 保理公司承担了信用风险。 3. 保理公司负责对进口商的资信调查、托 收、催收追账等，乃至为出口商代办会 计业务。 四．保付代理业务的类型 1.从出口商出卖单据是否可立即得到现金角度划 分有： 到期保付代理业务和预支保付代理业务 2.从是否公开保理组织划分有： 公开保理组织名称和不公开保理组织名称 3.从保付代理组织与进出口之间的关系划分有： 双保付代理业务、直接进口保付代理业务、 直接出口保理业务 五、保付代理组织与商业银行的关系 ※保付代理组织一般均具有独立法人资 格，但多数是由大商业银行出资或在后 者资助下建立的。 保付代理业务与商业银行经营的贴现、票 据抵押和议付的区别： 1. 向出口商提供资金的基础不同：保理业 务是在无追索权基础上购进出口商的有 关单据；而商业银行的票据业务是在行 使追索权基础上向出口商提