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第五节　公司股票和公司债券 一、公司股票的一股理论 （一）股票的概念和特征 公司的股份采取股票的表现形式。股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票具有以下特征： 1.股票是有价证券。 2.股票是要式证券。 3.股票是无偿还期限的证券。 4.股票是一种高风险金融工具。 （二）股票的种类 1.普通股和优先股。 2.国有股、发起人股、社会公众股。 3.内资股和外资股。 4.记名股票和无记名股票 5.面额股和无面额股。 （三）股票的形式和记载的内容 公司成立前不得向股东交付股票。 （四）股票的发行 1.同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同 任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。 2.公司发行新股，依照公司章程的规定由股东大会或者董事会对下列事项作出决议： （1）新股种类及数额； （2）新股发行价格： （3）新股发行的起止日期； （4）向原有股东发行新股的种类及数额。 （五）股票的转让 1.股票转让的限制 股份有限公司的股份以自由转让为原则，以法律限制为例外。 （1）股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行。 （2）发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。 （3）公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。但是因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外。上市公司董事、监事和高级管理人员所持股份不超过1000股的，可一次全部转让，不受上述转让比例的限制。 上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股票：①上市公司定期报告公告前30日内；②上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；③自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；④证券交易所规定的其他期间。 （4）公司不得收购本公司股份，但是有下列情形之一的除外 ①减少公司注册资本； ②与持有本公司股份的其他公司合并； ③将股份奖励给本公司职工； ④股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。 （5）公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。 2.股票转让的方式 （1）记名股票由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册。股东大会召开前20日内或者公司决定分配股利的基准目前5日内，不得进行股东名册的变更登记，但法律对上市公司股东名册变更登记另有规定的，从其规定 （2）无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力。 （3）上市公司的股票，依照有关法律、行政法规及证券交易所交易规则上市交易。 二、公司债券的一般理论 （一）公司债券的概念和特征 公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。 公司债券与公司股票有不同的法律特征： 1.公司债券的持有人是公司的债权人，对于公司享有民法上规定的债权人的所有权利，而股票的持有人则是公司的股东，享有《公司法》所规定的股东权利； 2.公司债券的持有人，无论公司是否有盈利，对公司享有按照约定给付利息的请求权，而股票持有人，则必须在公司有盈利时才能依法获得股利分配 3.公司债券到了约定期限，公司必须偿还债券本金，而股票持有人仅在公司解散时方可请求分配剩余财产； 4.公司债券的持有人享有优先于股票持有人获得清偿的权利，而股票持有人必须在公司全部债务清偿之后，方可就公司剩余财产请求分配； 5.公司债券的利率一般是固定不变的，风险较小，而股票股利分配的高低，与公司经营好坏密切相关，风险较大。 （二）公司债券的种类 1.记名公司债券和无记名公司债券。 2.可转换公司债券和不可转换公司债券。可转换公司债券是指可以转换成公司股票的公司债券。 3.上市的公司债券和非上市的公司债券。 （三）公司债券的发行　　公司发行公司债券应当符合《证券法》规定的发行条件与程序。 （四）公司债券的转让 1.公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。 2.发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权 第六节　公司财务会计 一、公司财务会计的意义 二、公司财务会计报告 （一）公司财务会计报告的内容 公司应当依法编制财务会计报告。公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告，并依法经会计师事务所审计