第四章-投资估算和财务评价.pptVIP

第一节 概述 第二节 投资估算的编制 二、固定资产投资估算费用组成 第三节 财务基础数据 第四节 项目财务评价 二、基础财务报表的编制 二、基础财务报表的编制 二、基础财务报表的编制 二、基础财务报表的编制 二、基础财务报表的编制 全部投资现金流量表（旧） 自有资金现金流量表（旧） 二、基础财务报表的编制 （四）现金流量表 1、现金流量表 现金流量表是反映企业一定会计期间现金流入和流出的财务报表，属于动态的财务报表。用以计算各项静态和动态评价指标，进行项目财务盈利分析。 现金流量表是以现金为基础编制的，这里的“现金”包括库存现金、可以随时用于支付的存款、其他货币资金以及现金等价物。 现金流量表的编制基础是收付实现制。 2、现金流量表的内容 现金流量表的内容应包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。 3、现金流量表的作用 有助于使用者对企业整体财务状况做出客观评价；有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力；有助于使用者预测企业未来的发展情况。 计算指标：所得税前 所得税后 …… 财务内部收益率FIRR= 财务内部收益率FIRR= 财务净现值FNPV= 财务净现值FNPV= 投资回收期Pt= 投资回收期Pt= 2 1 3 2 合计 投产期 生产负荷（%） 现金流入 产品销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 其他收入 现金流出 固定资产投资 流动资本 经营成本 销售税金及附加 所得税 净现金流量（1-2） 累计现金流量 所得税前净现金流量（3+2.5） 所得税前累计净现金流量 1 1.1 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3 4 5 6 3 1 建设期 项目 序号 计算指标：财务内部收益率FIRR= 财务净现值FNPV= …… 2 1 3 2 合计 投产期 生产负荷（%） 现金流入 产品销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 其他收入 现金流出 自有资金 借款本金偿还 借款利息支出 经营成本 销售税金及附加 所得税 净现金流量（1-2） 1 1.1 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 3 3 1 建设期 项目 序号 （五）财务报表附注 1、财务报表附注的主要内容 附注一般按下列顺序披露： （1）财务报表的编制基础 （2）遵循会计准则的声明 （3）重要会计政策的说明 （4）重要会计估计的说明 （5）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 （6）财务报表中重要项目的进一步说明 （7）其他说明事项 2、财务报附注的作用 附注是对财务报表中列示项目的文字描述或明细资料，是对财务报表的补充。 二、会计要素的组成 3）所有者权益——是指企业投资者对企业净资产的所有权，是企业全部资产减去全部负债后的净额。所有者权益表明了企业的产权关系，即企业归谁所有。 [1]所有者权益的特征 ①无须偿还。可分享企业利润。 ②企业清算时，接受清偿在负债之后，所有者权益是对企业净资产的要求权。 [2]所有者权益的内容 ①实收资本：所有者按出资比例实际投入到企业的资本； ②资本公积：投资者投入但不构成实收资本，或从其他非利益来源取得，由全体所有者共同享有的资金。包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额等； ③盈余公积：按规定从企业的税后利润中提取的公积金。主要用来弥补企业以前的亏损和转增资本； ④未分配利润：本年度没分