减值准备理论评价与实务分析.pptVIP

九、八项减值准备的再总结及综合评价 9．1资产减值的内涵和标准 应收帐款的实际计提情况： 九、八项减值准备的再总结及综合评价 9．1资产减值的内涵和标准 从实际情况看，各公司应收电费款帐龄均在最短帐龄区间内，说明应收款项均在正常结算期内，发电企业由于其相对垄断性，回款应该有一定保证的，突出的应收帐款周转率也说明了这一点。按一定比例计提当然相对稳健，但正常结算期内不计提也是有道理的。 从对比情况看，其计提比例是可以接受的。 九、八项减值准备的再总结及综合评价 9．1资产减值的内涵和标准 （2）由于保理业务并未收回全部的应收帐款，好象从侧面说明了坏帐计提不充分，这也是公司坏帐政策屡受质疑的原因。 从发电企业的结算情况看，当月电费款下月或接下来的一个季度、半年内结算，这样，在发电企业存续期间，债务人就会形成一个持续的资金占用，如果从折现的角度考虑，这部分被长期占用的资金可收回金额肯定是小于现值的。 应收款项收回的可能性是建立在未来不贴现现金流量基础上，公司保理业务应理解为减少资金占用而付出的贴现成本，小于未来能够收回的金额也是正常的。 九、八项减值准备的再总结及综合评价 9．1资产减值的内涵和标准 9．1．3短期投资、存货依据经济性标准，以可变现净值计算减值，实务中利用市价（重置成本）比可变现净值更容易操作，也更加稳健。流动资产是要一年内变现的，所以每个期末理应以成本与市价孰低计价。 九、八项减值准备的再总结及综合评价 9．1资产减值的内涵和标准 9．1．4长期资产依据经济性标准，与可能性标准有明显的不同。资产减值损失已经存在，只是要利用最近可以得到的信息对损失结果予以估计。也就是说，资产减值不属于不确定事项。 以一个案例说明长期资产减值与不确定性的不同：例二十四 九、八项减值准备的再总结及综合评价 9．1资产减值的内涵和标准 2004年，国家环保总局公开叫停了一批手续不全而违法开工的电力项目。某电力行业上市公司下属的三期工程亦在此列。至停建日，三期工程已累计投入44200万元。 我们对上述事项进行了如下分析： （1）该项目已停工，至财务报告批准发布日尚未得到国家的立项批复； （2）目前不能够确定是否已出现减值情形。因为政策不明朗，企业无法预计停工时间的长短、是否变更项目设计方案、是否最终得不到批复以致不能重新开工等。 （3）该项目停止建设对企业未来的经济利益带来了不确定性，这种不确定性实际上已形成“或有损失”而不是资产减值，2004年年报中公司作为或有损失进行了披露。 九、八项减值准备的再总结及综合评价 9．2资产减值的理论评价 9．2．1资产减值准则具有一定的超前性和指导意义； 减值准则（征求意见稿）出台后，在理论上具备了计算长期资产在用价值的基础，但资产组的认定、未来现金流的预测、折现率的选取等依赖于公司完备的财务预测制度、统计分析基础以及会计审计人员良好的职业判断。 我们认为，应该鼓励业绩平稳、内控制度及财务管理基础较好的上市公司建立在用价值计算体系，但近期内全面推广是不现实的。 九、八项减值准备的再总结及综合评价 9．2资产减值的理论评价 9．2．2资产减值准则不再允许转回已计提的减值准备，大大压缩了企业盈余管理的空间，可能出现的结果是企业的会计选择会向永久性标准靠拢，滞后确认是永久性标准的最大问题。另外，企业仍可以通过前期的超额计提，一劳永逸的减轻后期的财务负担； 九、八项减值准备的再总结及综合评价 9．3会计审计实务的有关建议 9．3．1我们建议在实务中多采取实质性贬值的概念，实质性贬值建立在永久性标准的基础上，比永久性标准更加狭隘，但又不只是资产报废或核销的替代方法。可以认为它不希望涉及资产的在用价值的计算； 9．3．2专业的资产评估在计提减值准备中将扮演越来越重要的角色，但目前最好只限于以市价或重置成本作为减值标准的情况。 9．3．3完善和增强减值信息的披露，阳光化操作历来都是暗箱操纵的克星。 信息的透明至少可以给人以判断信息是否合理、真实的依据，从上市公司操纵利润的手段来看，如果将其计提的依据和计算过程透明化，就可以更方便的让使用人进行检验和判断。 九、八项减值准备的再总结及综合评价 9．3会计审计实务的有关建议 9．3．4资产减值在实践中存在很大的障碍，为真实反映企业资状况，我们需要一个更好的制度安排。 企业报告是会计信息与非