结构化融资概述.pptVIP

模式描述 模式结构 委托人与信托公司签署《单一资金信托协议》，将其自有资金委托给信托公司； 信托公司与融资人签订《收益权转让协议》，信托公司根据委托人指示，受让指定融资人特定资产收益权/债权收益权/股权收益权，并支付对价。 通过我行撮合，委托人与机构投资者签订《信托受益权转让协议》，委托人将其合法持有的信托受益权转让给机构投资者。 4.2 向机构投资者定向募集—收益权交易模式 * 模式描述 模式结构 通过我行撮合，机构投资者与证券公司签订《定向资产管理合同》，以其资金委托证券公司设立定向资产管理计划。 证券公司与融资人（债权人）、债务人三方签订《应收债权转让合同》，以定向资产管理计划受让指定融资人应收债权。 我行与证券公司、融资人（债权人）、债务人四方签订《应收债权委托管理合同》，我行受托对应收债权进行管理。 4.2 向机构投资者定向募集—应收债权交易模式 * 没有授信额度的项目想开展结构化融资业务，在申请授信时，是否需要注明该授信额度专项用于开展结构化融资业务？ 客户在我行已获得授信批复，但是额度已经使用完，或只有一小部分空置，是否可以开展结构化融资业务? 现阶段，各中介机构所需费用为多少？ 在设计结构化融资交易结构时，主要考虑哪些因素？ 对于我行不是合同签署方的协议，是否需要报法律部审核？ 对于需要委托人过桥资金的项目，委托人是否需要实际垫资？ 结构化融资的资产交易如何操作？是否需要报总行审批? 结构化融资业务的常见问题 * * * * * * * 中介机构合作规范 信托公司准入名单 序号 参与机构名称 序号 参与机构名称 1 中信信托 14 四川信托 2 平安信托 15 中铁信托 3 中诚信托 16 西藏信托 4 西安国际信托 17 浙江金汇 5 昆仑信托 18 云南国投 6 粤财信托 19 中原信托 7 华宝信托 20 方正东亚信托 8 华鑫信托 21 紫金信托 9 重庆信托 22 西部信托 10 中粮信托 23 金谷信托 11 中投信托 24 渤海信托 12 国投信托 25 中航信托 13 百瑞信托 证券公司准入名单 序号 参与机构名称 1 中信证券 2 平安证券 3 中信建投 4 申银万国 5 招商证券 6 第一创业 7 光大证券 8 国泰君安 9 银河证券 10 安信证券 2.2 结构化融资业务开展要求 * 专业审批 审批须遵循“授信先行”的原则，由授信审批部门负责对具体项目风险进行审批。 多渠道对接 通过我行自有资金投资、理财资产池定向募集、机构投资者定向募集等方式完成资金募集和对接。 存续监控 对存续期内结构化融资项目进行跟踪、监测、调查，及时准确地掌握其资金使用和到期兑付等情况。 集中发起 总分行投资银行业务部门是业务发起部门，负责客户营销、业务洽谈、项目调查、结构设计、发起报批、合同签约和存续监控等 总额控制 总行投资银行部对结构化融资业务的额度进行总体控制，负责核定、分配和调整各分行结构化融资业务额度。 结构化融资业务的开展遵循“集中发起、专业审批、总额控制、多渠道对接、存续监控”的原则 2.3 结构化融资业务的流程 * 获得有权审批机构的授信批复 行发文请示报总行投资银行部，将融资人授信批复、尽调报告及融资人基础资料作为附件 相关协议报法律部门审核，分行在与交易对手签署相关协议 放款 准备项目汇报材料 内部审批小组审议项目 总行投资银行部下发项目批复 中介机构/融资人在我行开立托管账户或结算账户 * 分行投资银行部根据项目情况，设计交易结构，确定中介机构，确定中介费用 落实担保并核保、提供放款材料、头寸申请 请示中应明确资金来源，业务模式、各方收益情况 贷后和临期管理 分行操作 总行操作（1-2周） 分行操作（1-2周） 2.3 结构化融资业务的流程 * * 放款环节的问题 以自有资金投资的结构化融资项目在天信系统放款，分行放款时凭授信审批部的授信批复和投资银行部的结构化融资批复放款。 分行投资银行部门配合放款部门对放款文件进行审核，并在《放款审查审批表》上签字确认。 对接机构投资者的结构化融资项目不在天信系统放款。 2.3 结构化融资业务的流程 * * 放款时需提供给分行放款部门的书面材料： 1.融资人授信批复、结构化融资项目批复； 2.融资人基础资料，包括但不限于营业执照、组织机构代码证、税务登记证、贷款卡、公司章程、内部有权机构出具的决议性文件、法定代表人身份证复印件、验资报告、最近三年及一期财务报表等； 3.项目担保材料（如有），包括但不限于担保合同、担保人基础资料、担保方内部有权机构出具的决议性文件、抵（质）押物评估报告/协议作价报告、抵（质）押物权利证书等； 4.结构化融资项目批复中要求提供的相关协议； 5.核保书（如有）； 6.我行受让信托受益权的，应提供加盖信托公司公章的信托受益权