商业银行贷款和其他金融机构贷款.PPT

第六章 企业财务管理 一、什么是企业财务管理 企业的生产经营活动，从物质形态上看表现为商品物资的生产和交换过程，即物资运动过程；从价值形态上看，则表现为价值的形成和实现过程，即价值运动过程。由于这种价值运动过程可以用货币形式来表示，所以将经营过程中物资价值的货币表现称为资金，物资的价值运动过程称为资金运动。 企业财务是指企业财务活动，包括企业生产经营过程中的资金运动，及其所形成的企业与各方面的经济关系，即企业财务关系。企业财务管理则是对企业财务活动的管理。 二、企业财务管理的内容 在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。企业资金周而复始的循环，叫做资金的周转。资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。 （一）资金运动包括以下五个方面的经济内容 1、资金筹集 企业要进行生产经营活动，首先必须从各种渠道筹集资金。企业的自有资金，是通过吸收投入资本、发行股票等方式从投资者那里取得的。投资者包括国家、其他企业单位、个人、外商等。此外，企业还可通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式来吸收借入资金，构成企业的负债。企业从投资者、债权人那里筹集来的资金，一般是货币资金形态，也可以是实物、无形资产形态，对实物和无形资产要通过资产评估确定其货币金额。 资金的筹集是资金运动的起点，是投资的前提。 2、资金投放 企业筹集来的资金，要投放于经营资产上，主要是通过购买、建造等过程，形成各种生产资料。一方面进行固定资产投资，如兴建房屋和建筑物、购置机器设备等；另一方面使用货币资金购进原材料、燃料等，通常货币资金就转化为固定资产和流动资产。此外，企业还可采取一定的方式以现金、实物或无形资产向其他单位或证券投资，形成短期投资和长期投资。企业资金的投放包括在经营资产上的投资和对其他单位的投资，其目的都是为了取得一定的收益。 投资是资金运动的中心环节，它不仅对资金筹集提出要求，而且是决定未来经济效益的先天性条件。 3、资金耗费 在生产过程中，生产者使用劳动手段对劳动对象进行加工，生产出新产品，与此同时耗费各种材料，损耗固定资产，支付职工工资和其他费用。在购销过程中也要发生一定的耗费。各种生产耗费的货币表现就是产品等有关对象的成本。成本是生产经营过程中的资金耗费。这样，企业所耗费的固定资金、生产储备资金、用于支付工资的资金，先转化为未完工产品资金，随着产品制造完成，再转化为成品资金。 在发生资金耗费的过程中，生产者创造出新的价值，包括为自己劳动创造的价值和为社会劳动创造的价值。所以，资金的耗费过程又是资金的积累过程。 资金耗费是资金运动的基础环节，资金耗费水平是企业利润水平高低的决定性因素。 4、资金收入 在销售过程中，企业将生产出来的产品发送给有关单位，并且按照产品的价格取得销售收入。在这一过程中，企业资金从成品资金形态转化为货币资金形态。企业取得销售收入，实现产品的价值，不仅可以补偿产品成本，而且可以实现企业的利润，企业自有资金的数额也随之增大。此外，企业还可取得投资收益和其他收入。 资金收入是资金运动的关键环节，它不仅关系着资金耗费的补偿，更关系着投资效益的实现。收入的取得是进行资金分配的前提。 5、资金分配 企业所取得的产品销售收入要用以弥补生产耗费，按规定缴纳流转税，其余部分为企业的营业利润。营业利润和投资收益、其他净收入构成企业的利润总额。利润总额首先要按国家规定缴纳所得税，税后利润要提取公积金和公益金，用于扩大积累、弥补亏损和投资于职工集体福利设施，其余利作为投资收益分配给投资者。企业从经营中收回的货币资金，还要按计划向债权人还本付息。用以分配投资收益和还本付息的资金，就从企业资金运动过程中退出。 资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程的开始。 （二）企业同各方面的财务关系 企业资金的筹集、投放、耗费、收入和分配，与企业各方面有着广泛的联系。财务关系就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。 1、企业与投资者和受资者之间的财务关系 企业从各种投资者那里筹集资金，进行生产经营活动，并将所实现的利润按各投资者的出资额进行分配。企业还可将自身的法人财产向其他单位投资， 这些被投资单位即为受资者。受资者可从企业分得投资收益。企业与投资者、受资者的关系，即投资同分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。处理这种财务关系必须维护投资、受资各方的合法权益。 2、企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系 企业购买材料、销售产品，要与购销客户发生货款收支结算关系，在购销 活动中由于延期收付款项，要与有关单位发