中国上市公司股权激励.ppt

国资委对国有控股上市公司股权激励的最新规定（续） 4、进行股权激励实际收益水平控制： 在行权有效期内，激励对象股权激励收益占本期股票期权（或股票增值权）授予时薪酬总水平（含股权激励收益，下同）的50%，超出部分顺延至以后年度行使，超出计划（或行权）有效期尚未行使的股票期权不再行使，尚未解锁的限制性股票由公司按照激励对象购买时的价格回购。 5、严格限制性股票工具的使用： 更严格的业绩考核：授予时业绩除满足一般的两个“不低于”外，还不得低于公司上一年度实际业绩水平 更进一步的实际收益控制：限制性股票收益（不含个人出资部分的收益）的增长幅度不得高于业绩指标的增长幅度（以业绩目标为基础） 计算预期收益控制时，除考虑限制性股票赠与部分价值外，还应参考期权估值办法考虑赠与部分未来增值收益 6、程序规范化： 建立上市公司国有控股股东与国有资产监管机构沟通协调机制-上董事会前应与国有资产监管机构进行沟通协调 建立社会监督和专家评审工作机制-在国有资产监管机构网站上予以公告，国资委还将组织有关专家对上市公司股权激励方案进行评审 建立中介服务机构专业监督机制-为上市公司拟订股权激励计划的中介咨询机构，应发表专业意见 国有控股上市公司股权激励计划重启以来获批的股权激励计划均严格遵循了上述相关规定，并在业绩条件中做了进一步的明确 时间 激励工具 激励对象 业绩指标 收益控制 安泰科技 广百 烽火科技 华神 海信 兴发 期权 期权 期权 业绩股票 期权 期权 高管 核心技术人员 董事，高管 控制在10名 高管 核心技术人员 董事 高级管理人员 净资产收益率大于等于10%时，受益占比不高于40% 否则为30% 每年转让股份总数不超过25% 离职半年内不得转让 在定价及解锁期中考虑 获受期权数量的20%留至任期考核合格后方可实行 收益占比不高于40% 任期考核不及格取消获受期权 净资产收益率不低于同行业平均值 净利润不低于最近三个会计年度平均水平 净利润不未负 营业总收入增长率不小于20% 净利润增长率不小于20% 净资产收益率不小于12% 净利润不低于前一年的120% 净利润不低于授予前三年平均水平且不为负 净利润为前年的120% 净利润不低于20%且不低于前三年平均增长率和行业平均增长率 净资产收益率不低于7%且不低于行业平均水平 净资产收益率大于等于10%时，受益占比不高于40% 否则为30% 高管（不包括监事，独董） 核心技术人员 董事 高级管理人员 核心技术人员 净利润增长率不小于50%且不低于同行业上市公司平均水平 另有营业总收入、现金流方面的要求 2008-12 2008-12 2009-4 2009-2 2009-3 2009-4 目录 股份有限公司和有限责任公司的定义以及国内上市公司的条件 证监会关于上市公司股权激励相关规定 国资委关于国有控股上市公司股权激励相关规定 国内上市长期激励方案的会计与税务处理 香港上市公司股权激励的相关法规 会计处理 中国企业会计准则第11号——股份支付的相关规定 股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付 以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，应当以授予职工权益工具的公允价值计量 授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，应当在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积 以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量 授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，应当在授予日以企业承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在资产负债表日，后续信息表明企业当期承担债务的公允价值与以前估计不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权水平 长期激励计划会计处理 — 权益结算的股份支付 相关法规： 《企业会计准则第11号_股份支付》 企业会计准则解释第3号（征求意见稿） 《股权激励有关备忘录2号》 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 等待期/锁定期 可行权期 授予 计算期权价值，但不记账 根据可行权人数调整期权成本，并将1/2记入第一年成本 此阶段不做确认费用 根据可行权人数调整期权成本，并将剩余部分计入第二年成本 股权激励费用处理的基