国企改革案例分析-绿地集团.pptxVIP

一、混改步骤 二、股东结构分析 混改步骤 1、引入外部投资者 上海鼎辉嘉熙（25亿） 上海国投协力（5.62亿） 2013年11月25日，绿地集团通过上海联合产权交易所发出公告，挂牌出售21亿股（约20%股权）的增资扩股。底价5.62元/股，实际认购价5.62元/股，总融资117.29亿元。 混改步骤 2、成立上海格林兰 2014年1月27日，绿地集团管理层出资10万元成立上海格林兰，目的是为了在此次混改中绿地管理层及员工股权不至于被吞噬。 以32个小LP加上一个GP的形式，控制3766.55万元内部人持股权，重组后占新绿地28.83%的股份。 混改步骤 3、借壳金丰投资上市 2014年3月17日，金丰投资置出原有23亿元资产，注入预估值为655亿元上海地产集团所持绿地集团股份，又通过为绿地集团股东发行股票购买其持有绿地集团股份，已完成对绿地集团股份100%的收购。股票发行价格为5.58元/股。 上海地产集团 金丰投资 资产及负债 绿地等额股权 非公开发行 上海地产集团 中星集团 上海城投总公司上海格林兰 天宸股份 平安创新资本 鼎晖嘉熙 宁波汇盛聚智 珠海普罗 国投协力 股东结构分析 股东结构图 重组后2家国资公司总占股46.25%，对公司已无绝对控制权，代表公司管理层和员工利益的上海格林兰占28.83%成最大股东，公司经营者有更多话语权。