第十一章 商业银行信用风险度量与管理.doc

第十一章 商业银行信用风险度量与管理 一、单项选择题 1. 阿尔特曼的Z评分模型中，对贷款质量的影响最大的比率是：（ ）。 A．留存收益/总资产 B．流动资金/总资产 C．销售收入/总资产 D．息前、税前收益/总资产 答案：C 2. 阿尔特曼的Z评分模型中，灰色区域是指：（ ）。 A．1.81＜Z＜2.675 B．1.81＜Z＜2.99 C．2.675＜Z＜2.99 D．Z≥2.675 答案：B 3. 信用度量制模型的核心是：（ ）。 A．计算预期违约频率EDF B．计算受险价值量 C．计算主要财务比率 D．蒙特卡罗模拟法 答案：B 4. 根据主教材表11－3的信用等级转换矩阵，A级借款人在下一个年度降级的概率为：（ ）。 A．0.9764 B．0.0653 C．0.0006 D．0.0659 答案：D 5. 根据主教材表11－3的信用等级转换矩阵，BB级借款人在下一个年度保持BB级的概率为：（ ）。 A．0.8053 B．0.9143 C．0.109 D．0.0773 答案：A 6. 根据主教材表11－3的信用等级转换矩阵，BBB级借款人在下一个年度违约的概率为：（ ）。 A．0.0147 B．0.0018 C．0.0683 D．0.0033 答案：B 7. 度量拥有较大贷款数量的贷款组合的信用价值量，目前人们常用的方法是：（ ）。 A．计算预期违约频率EDF B．计算受险价值量 C．计算主要财务比率 D．蒙特卡罗模拟法 答案：D 8. 使用蒙特卡罗模拟法估计贷款的受险价值时，当重复次数增加时，估计量会慢慢地向其真实值收敛，收敛的速率通常与：（ ）。 A．重复次数k成比例 B．重复次数k的平方成比例 C．重复次数k的算术根成比例 D．重复次数k无关 答案：C 9. 根据主教材图11－4，BB级借款人1年后的资产价值（　），信用等级就会转换为CCC。 A．升1.23σ B．降1.23σ C．升2.04σ D．降2.04σ 答案：D 10. 根据主教材图11－4，BB级借款人1年后的资产价值只要（　　）就会违约。 A．升2.3σ B．降2.3σ C．升2.04σ D．降2.04σ 答案：B 11. 根据主教材图11－4，BB级借款人若想使自己的信用等级在下一年仍然保持原来水准，它的标准化正态资产收益需要在（　）范围内波动。 A．－2.04σ和+2.39σ之间 B．－1.23σ和+1.37σ之间 C．－2.04σ和+1.37σ之间 D．－1.23σ和+2.39σ之间 答案：B 12. 初始等级分别为A级和BBB级的两个贷款人，如果1年以后其信用等级都升为AA级，根据主教材表11－9，由其组成的两贷款组合的价值量为：（ ）。 A．215.68百万美元 B．215.67百万美元 C．215.86百万美元 D．215.49百万美元 答案：A 13. 初始等级分别为A级和BBB级的两个贷款人，如果1年以后都违约，根据主教材表11－9，由其组成的两贷款组合的价值量为：（ ）。 A．172.35百万美元 B．139.84百万美元 C．134.72百万美元 D．102.26百万美元 答案：D 14. 初始等级分别为A级和BBB级的两个贷款人，如果1年以后一人保持A级不变，另一人升为BB级，根据主教材表11－9，由其组成的两贷款组合的价值量为：（ ）。 A．208.51百万美元 B．208.33百万美元 C．204.4百万美元 D．204.59百万美元 答案：B 15. 下列信贷风险度量模型中，由Mckinsey公司推出的是：（ ）。 A．Credit Portfolio View模型 B．KMV模型 C．Risk Metrics模型 D．Credit Risk+模型 答案：A 16. 下列信贷风险度量模型中，由J.P.摩根推出的是：（ ）。 A．Credit Portfolio View模型 B．KMV模型 C．Risk Metrics模型 D．Credit Risk+模型 答案：C 17. 下列信贷风险度量模型中，由瑞士信贷推出的是：（ ）。 A．CreditPortfolioView模型 B．KMV模型 C．RiskMetrics模型 D．CreditRisk+模型 答案：D 18. 根据标准?普尔公司提供的借款人在1年期内信用等级转换概率矩阵表，A级借款人在下一个年度的信用级别有（　）种转换的概率。 A．12 B．64 C．8 D．32 答案：C 19. 根据标准?普尔公司提供的借款人在1年期内信用等级转换概率矩阵表，对于两贷款资产组合，两个借款人在下一个年度共同面临的信用等级转换概率的状况有：（ ）。 A．12种 B．64种 C．8种 D．32种 答案：B 20. 阿尔特曼的Z评分模型中的临界值为：（