公司战略制定与报告撰写—毕博.ppt

在成本分析之前，首先要确定公司的价值链结构 基础架构 人力资源 研发 采购 利润 利润 业务支持性活动 基本业务活动（服务型组织） 设计 提供 营销 交付 支持 分析框架 进行价值链分析的主要步骤： 确认主要价值活动及其之间关系 分析价值链的： 价值活动的实际执行情况 活动间的联系，并通过优化和协调建立竞争优势 组织的利润状况 确定竞争中各环节的优势与劣势 考虑在建立竞争优势的过程中，哪个环节最重要——低价，差异化，还是重点化？ 然后区分价值链各环节中存在的成本驱动因素 分析框架 制度因素（政府法规等） 地域 与供应商联系 供应时间性 学习过程 政策选择 规模经济 订单规模 互相关系 区域规模 广告规模 购买者集中程度 区域规模（相关服务） 与其它服务线之间的关系 全球化 人力资源管理 研发 采购 人力资源政策 工会- 招聘政策 采购政策 与供应商联系 全球规模采购 内向物流 业务操作 外向物流 市场营销及销售 服务 某国际航空公司的成本驱动因素 基础架构 在此基础上分析价值链中的成本结构 分析框架 公司基础架构 - 2.6% 人力资源管理 - 5.6% 研发 - 4.9% 采购 - 2.8% 箱包处理 7% 登机系统操作28% 时刻维护 5% 登机闸操作 8% 验票柜台操作 10% 系统维护 15% 内向物流 - 4.8% 市场营销及销售 - 7.4% 利润 服务 - 1.8% 外向物流 - 3% 业务操作 某国际航空公司的成本结构 进行成本分析的主要步骤： 确认主要价值活动 将产生主要成本或增长迅速的成本分离出来 整合占少量或固定成本比例的活动 将原材料及劳动力成本分配至相关活动 计算与每个活动相关的总成本比例 6 64 20 共计 公司 竞争对手 A 竞争对手 B 16 65 18 3 63 20 $185,000 14 72 34 7 41 13 $181,000 内向物流 业务操作 市场营销及销售 服务 支持性活动 外向物流 18 70 22 $200,000 寻找问题 要确定价值链中的优势和劣势，还要将公司的成本结构与竞争对手相比较 更进一步，基于提高股东价值的目的，寻求可能优化的业务领域 股东价值 销售额 直接成本 销售及管理费用 库存 应收帐款 固定资产 短期债务 降低采购成本 降低销售及管理费用 降低应收帐款天数 提高销售 提高平均客户消费 人均收入 库存周转 资金周转期 市场份额 员工保持率 收入增长率 毛利率变化 资本投资增长率 销售及管理费用比例 投资/资产回报率 利润率 市盈率 适用税率 平均交易额 收入增长2% 直接成本降低2%，降低循环周期 库存周转次数增加2.0 将销售及管理费用将低1.24 % 息税前利润提高2%-5% 公司的公开报表 按职能分组 衡量影响的主要指标 可能优化领域 受到影响的次要指标 潜在价值 损益表 资产负债表 定性/无形资产及市场评估 净利润 US $ XXX,YYY,000 无 无建议 销售额 价值改善战略 机遇 库存水平降低2千3百万美元 销售及管理费用降低4.76亿美元 使用先进需求计划工具 使用共享服务以及流程优化 毛利增加1.94亿美元 通过与供应商流程及系统合作来降低相关成本 库存运输成本 销售及管理费用 直接成本 损益表 无 应收帐款下降2.63亿美元 无建议 销售商合理化、销售及客户合作、自动交易系统 库存周转改善，带来2.57亿美元效益 使用现金需求计划工具 无 无建议 固定资产 库存 短期债务 应收帐款 财务报表 资产负债表 6.93亿美元 5.20亿美元 股东价值 以某医药公司为例 考察其销售及管理费用 将销售及管理费用从49.1%降低到44.2%可以带来约 4.76亿美元的成本节省 销售及管理费用对标： 当前水平： 49.1% 行业最佳水平： 39.3% 平均水平： 48.7% 当前水平与最佳水平中点： 44.2% 销售及管理费用 股东价值 资产负债表 损益表 将库存周转次数由1.95提高到2.62次约可降低2.57亿美元的库存，同时约可节约2千3百万美元的运输费用 库存周转次数对标： 当前水平： 1.95 行业最佳水平： 3.14 平均水平： 2.09 当前水平与最佳水平中点： 2.62 库存运输成本 股东价值 库存 资产负债表 损益表 考察其库存周转率 考察其毛利水平 将毛利率从79.7%提高到81.7%约能将运营利润提高1.94亿美元 毛利率对标： 当前水平： 79.7% 行业最佳水平： 83.9% 平均水平： 71.2% 当前水平与最佳水平中点： 81.7% 直接成本 股东价值 资产负债表 损益表 考察其应收帐款天数 应收帐款天数对标： 当前水平： 63.1 行业最佳