财务报表分析 第2版 教学课件 ppt 作者 周凤 主编 第8章8-1.pptVIP

8.1.1 短期偿债能力的含义 8.1.2 短期偿债能力的比率分析 8.1.3 影响短期偿债能力的其他因素分析 8.1.1 短期偿债能力的含义 短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。 短期偿债能力的强弱主要由流动资产、流动负债的数量和质量决定。 1.流动资产与流动负债的数量 （1）流动资产的数量。 流动资产的数量是指流动资产的多少，一般是资产负债表上流动资产的合计数。 （2）流动负债的数量 流动负债的数量是指企业流动负债的多少，一般是资产负债表上的流动负债的合计数。 （3）流动资产与流动负债的差额 流动资产超过流动负债越多，企业短期偿债能力越强。 2.流动资产与流动负债的质量 （1）流动资产的质量。流动资产的质量是指流动资产的流动性和变现能力。 流动资产的流动性是指流动资产转化为现金所需用的时间。 流动资产的变现能力是指流动资产转化为现金的能力。一般来说，资产的流动性越强，其变现能力越强；反之，则弱。 （2）流动负债的质量。流动负债的质量是指债务偿还的强制程度和紧迫性。 一般而言，企业的所有债务都是要偿还的，但是并不是所有债务都要在到期时立即偿还。 8.1.2 短期偿债能力的比率分析 流动比率 （1）流动比率的含义。流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率。该比率反映企业流动负债有多少流动资产作为还款的保证。 2．速动比率 （1）速动比率的含义。 速动比率是指企业一定时期内的速动资产与流动负债的比率。 3.现金比率 （1）现金比率的含义。 现金比率是指企业一定时期内的现金以及现金等价物与流动负债的比率。 现金指企业的货币资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金 现金等价物指有价证券，一般包括交易性金融资产和应收票据。 8.1 短期偿债能力分析 3.流动比率、速动比率和现金比率的相互关系 8.1.3 影响短期偿债能力的其他因素分析流动比率 1.增强变现能力的因素 （1）企业准备出售的非流动资产 （2）良好的商业信用。 （3）尚未使用的银行授信额度 2.减弱变现能力的因素 （1）担保责任。 （2）已贴现的商业汇票。 （3）未作记录的或有负债 《财务报表分析》 主编：周凤 第8章 偿债能力分析 * 电子制作 齐向阳 8.1 短期偿债能力分析 短期偿债能力分析 8.1 短期偿债能力分析 8.1 短期偿债能力分析 8.1 短期偿债能力分析 8.1 短期偿债能力分析 （2）流动比率分析。 一般认为，流动比率在2：1左右对大部分企业来说是比较合适的比率。 8.1 短期偿债能力分析 （2）速动比率分析。 速动比率通常认为等于或大于1比较合适，低于1 的速动比率被认为是短期偿债能力偏低，说明企业在资本安排和使用上不合理，随时会面临流动资产不足以偿付到期债务而被迫中断生产经营的危机。但是，由于行业不同，速动比率会有很大的差别。 8.1 短期偿债能力分析 （2）现金比率分析。 在企业正常的经营情况下，该比率越高，说明该企业短期偿债能力越强。但是，也说明企业的资金使用效果不佳，分布不合理。 存货等 应收账款等 应收票据 交易性金融资产 流动资产 速动资产 现金类资产 货币资金 流动负债 流动比率 8.1 短期偿债能力分析 * *