居民消费价格指数季节调整实证研究.doc

居民消费价格指数季节调整实证研究 （张鸣芳 项燕霞 齐东军） 【摘要】本文首先对居民消费价格指数季节调整的原因，季节调整方法的发展过程和应用进行了说明，着重介绍了国际上最新流行的X－12-ARIMA和TRAMO/SEATS季节调整方法，然后用X－12-ARIMA方法对上海市居民消费价格指数序列进行季节调整、分析和预测，文章结合使用TRAMO/SEATS方法解决中国与国外明显不同的春节假日因素的调整问题，最后提出我国季节调整问题与建议。 【关键词】居民消费价格指数 季节调整 X－12 ARIMA TRAMO/SEATS 一、居民消费价格指数季节调整的原因 一个月度的经济时间序列会受到定期的年内季节变动的影响，这种季节变动是由气候条件、生产周期、模型的转换、假期和销售等季节因素造成的。由这些因素造成的影响通常大得足以遮盖时间序列短期的基本的变动，混淆经济发展中其他客观变化规律，以致难以深入研究和正确解释经济规律（如经济发展趋势，经济内部关系等）。因此，如果利用科学的方法将这些季节因素从经济时间序列中测定、分离、抵消和调整，则能使该序列能更好地反映其基本的发展趋势，从而得出正确的判断。 居民消费价格指数是用来测量一定时期内居民支付所消费商品和服务价格变化程度相对数指标。它既是反映通货膨胀程度的重要指标，也是国民经济核算中的缩减指标。这一指标影响着政府制定货币、财政、消费