全面预算管理五大要领.ppt

2、全面预算管理是一个完整的管控流程 东盛郭家学的遭遇与体会 2007年1月12日 《中国证券报》 预算编制的工具：预算编制模型 要领五：整合预算管理与业绩考评 1.借鉴平衡计分卡（BSC）原理，实施综合考评，落实平衡发展 2.密切联系预算目标，对经营业绩（财务业绩） 采取KPI主导考核方式，并确定不同KPI指标的考核权重； 3.预算标杆值以批准调整后的水平为基准 4.实际经营（财务）业绩水平以经审计后的数据为准 ABC股份主要KPI指标 财务定律： ①仅仅有钱是不够的，没有钱是万万不能的 ！ ②用短期贷款进行长期投资（短贷长投）：死罪！ ③银行家：×能锦上添花，×能雪中送炭！ ④现金是公司的血液，而经营性现金流是惟一属于自己的健康的血液。投资性和筹资性现金流固然可以输入企业维持生命，但毕竟不具备健康的造血机能。 ⑤财务风险与公司规模大小没有相关性！ 流动比率 ＝ 流动资产 ÷ 流动负债 （正常值：1.5 -- 2.0 ） 营运资本 = 流动资产 — 流动负债 资产负债率＝ 负债 ÷ 资产 （正常值：50％左右 ） 资 产 负 债 表 资 产 金 额 负债与股东权益 金 额 流动资产 货币资金 应收帐款 短期投资 存货 固定资产 长期投资 无形资产 固定资产净值 在建工程 单位： 年 月 日 流动负债 长期负债 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 合 计 合 计 战略要点： 做强？ 做大？ 做深？ “有的企业选择先做大、再做强，这是将过程和目标弄反了！ ——王石 当今公司战略“时尚”的“财务忧虑” １、跨越（跳跃）式发展目标； ２、做（中国、亚洲、世界）第一； ３、５００强。 ４、韦尔奇的崇拜。 ５、打造××产业链。 ６、低成本扩张（并购战略）。 7、十一五期间再造“××” 规模增长 CEO 股东 WHO? 风险控制 规模增长 投资回报 规模增长 市场占有率 主营业务收入增长 利润额 资产回报率 资产负债率 自由现金流 风险控制 规模增长 投资回报 投资回报 资产负债率 自由现金流 FCF 市场占有率 资本投资回报率 价值管理VBM 利润表 资产负债表 现金流 量表 利润额 风险控制 规模增长 营业收入增长率 项目预算 成本预算 资金预算 收入预算 费税预算 战略目标 关键控 制因素 KPI 预算及预计 财务报表 投资与基建额 业绩合同 （）业绩合同1－3：公司总裁业绩合同 全面预算的编-----预算目标的下达 要领三： 把控预算编制的宗旨和重点，确保编制效率 1、战略规划与预算指标的对接路径设计 经营计划 规模增长 投资回报 投资计划 投资回报预计 新增投资回报预计计划 筹资计划 风险控制 目标收入 目标利润 目标资本结构 经营者业绩合同 战略规划 年度计划 确定预算指标值 签订业绩 构造“公司战略预算”与“整合管理流程” 业务/产品定位 重要流程梳理 寻找驱动因素 业务模型 资本支出模型 财务模型 全面预算模型 2.模板举例: 年度经营计划汇总模板 1. 2. 3. 1. 2. 3. 1. 2. 3. 1. 2. 3. 关键行动计划 （重点工作） 1. 2. 3 1. 2. 3 1. 2. 3 1. 2. 3. 关键经营指标 1. 2. 3. 1. 2. 3. 1. 2. 3. 1. 2. 3. 关键成功因素 （难点与重点） 1. 2. 1. 2. 1. 2. 1. 2. 计划年度战略与基本目标 SBU3 SBU2 SBU1 公司总部 不同战略选择下的预算假设 新建项目开工? 新地域扩张？ 提升现有设备产能？ 新增固定投资：×亿元 营运资金 ×亿元 人工成本： ×万元 营销费用： ×万元 年产量： 年收入： ×亿元 年利润： ×亿元