附件二量化对冲产品创新交流-赵戬.ppt

量化对冲产品创新交流 量化套利产品市场情况综述 量化策略综述 量化产品综述 对冲产品推广 目录 目录 量化产品市场情况综述 目录 2.1 对冲产品市场情况综述——券商资管 产品简称 截至日期 份额净值 截至日期 份额 截至日期 资产净值 华泰紫金策略避险 2012-5-8 1.04 2012-3-31 2.48 2012-3-31 2.5534 中投汇盈核心优选 2012-5-8 0.74 2012-3-31 4.69 2012-3-31 3.2714 国泰君安君享量化 2012-5-4 1.02 2012-3-31 1.45 2012-3-31 1.4670 中信贵宾3号 2012-5-8 1.03 2012-3-31 2.07 2012-3-31 2.1385 华泰紫金新兴产业 2012-5-8 0.80 2012-3-31 6.22 2012-3-31 4.8677 国泰君安君享套利1号 2012-5-8 1.05 2012-3-31 1.00 2012-3-31 1.0434 中航金航3号 2012-5-4 1.02 2011-12-31 2.18 2011-12-31 2.2075 华泰紫金套利宝 2012-5-8 1.01 2012-3-31 1.81 2012-3-31 1.8402 国泰君安君享套利2号 2012-5-8 1.04 2012-3-31 1.96 2012-3-31 2.0388 国泰君安君享套利3号 2012-5-8 1.00 2012-3-31 0.94 2012-3-31 0.9487 国泰君安君享套利5号 2012-5-8 1.04 2012-3-31 1.09 2012-3-31 1.1228 国泰君安君享套利6号 2012-5-8 1.04 2012-3-31 0.83 2012-3-31 0.8582 中信贵宾6号 2012-5-8 1.03 2012-3-31 1.16 2012-3-31 1.1822 创业创金策略尊享 2012-5-8 1.02 2012-3-31 1.13 2012-3-31 1.1499 东方红量化1号 2012-5-8 1.01 2012-3-31 1.59 2012-3-31 1.5973 渤海滨海2号转型成长 2012-5-4 1.01 2012-3-31 1.50 2012-3-31 1.5098 浙商金惠套利通1号 2012-5-8 1.02 2012-3-31 1.17 2012-3-31 1.1847 东方红8号 2012-5-8 1.04 2012-3-31 3.31 2012-3-31 3.2870 中信建投稳健增利 2012-5-4 1.02 2012-3-31 1.84 2012-3-31 1.8651 2.1 对冲产品市场情况综述——基金专户 产品简称 管理人 托管人 推广起始日 博时中行君泰1号 博时基金管理有限公司 中国银行 2011-7-7 博时中行稳健成长1号 博时基金管理有限公司 中国银行 2011-5-30 博时中行祥利2号 博时基金管理有限公司 中国银行 2010-11-26 广发量子对冲1号 广发基金管理有限公司 国投瑞银工行环瑞2号 国投瑞银基金管理有限公司 工商银行 2010-10-13 国投瑞银交行鸿瑞2号 国投瑞银基金管理有限公司 交通银行 2011-4-18 国投瑞银浦瑞1号套利策略 国投瑞银基金管理有限公司 上海浦东发展银行 国投瑞银中信建投禧瑞3号 国投瑞银基金管理有限公司 中国银行 2011-4-25 海富通财通证券富诚套利宝 海富通基金管理有限公司 海富通中行富诚套利宝 海富通基金管理有限公司 中国银行 华宝兴业中行量化对冲1号 华宝兴业基金管理有限公司 中国银行 2011-6-20 易方达中行对冲套利1号 易方达基金管理有限公司 中国银行 量化产品策略综述 目录 2.1 量化套利产品的定义 广义的套利在金融工程的定义中是指可以通过金融工具的组合建立一种投资组合，建立该组合时不需要成本，而且将来可以产生非负的收益。 期货套利 期权套利 跨市场套利 期货套利 基金套利 2.2 期货套利及对冲量化产品综述 1 2 3 对冲 高频交易 套利 期现套利 跨期套利 分红套利 阿尔法套利 统计套利 事件套利 商品期货套利—跨品种、跨市场 短期趋势交易 2.3 不同策略的特征 高频交易策略 对冲策略 套利策略 风险大，策略不确定性高 交易量倍数高 信息交易系统要求高 模型开发难度大 风险较低，策略确定性较高 交易量倍数较高 信息交易系统要求一般 模型不稳定性较高 风险低，策略确定性高 交易量倍数较高 信息交易系统要求很高 套利空间逐步变小 量化产品综述 目录 3.