港股通股票交易委托风险揭示书.docVIP

PAGE 1 港股通股票交易委托风险揭示书 尊敬的委托人： 为了您更好的从事港股通交易，提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否参与港股通交易。 本风险揭示书并不能揭示从事港股通交易的全部风险，您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否参与港股通交易。当您决定参与港股通交易之前，请您务必认真阅读《沪港股票市场交易互联互通机制试点实施细则》、《沪港股票市场交易互联互通机制试点登记、存管、结算业务实施细则》、《上海证券交易所沪港通试点办法》、本风险揭示书并签字。 投资者从事港股通交易，除了面临证券市场中的宏观经济风险、政策风险、上市公司经营风险、技术风险、不可抗力因素导致的风险等之外，还可能面临包括但不限于以下风险： （一）市场差异的风险 提示投资者注意，香港证券市场与证券市场存在诸多差异，投资者参与港股通交易需遵守与香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则，对香港证券市场有所了解；通过港股通参与香港证券市场交易与通过其他方式参与香港证券市场交易，也存在一定的差异。 （二）标的证券范围存在限制的风险 提示投资者注意，投资者可以买卖的港股通标的股票存在一定的范围限制，且港股通股票名单会动态调整。投资者应当关注最新的港股通股票名单。对于被调出的港股通股票，自调整之日起，投资者将不得再行买入被调出的港股通标的股票。 （三）额度控制的风险 提示投资者注意，港股通业务试点期间存在每日额度和总额度限制。总额度余额少于一个每日额度的，上交所证券交易服务公司自下一港股通交易日起停止接受买入申报，投资者将面临不能通过港股通进行买入交易的风险；在香港联合交易所有限公司（以下简称联交所）开市前时段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的风险；在联交所持续交易时段、收市竞价交易时段，当日额度使用完毕的，当日投资者将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。 （四）交易日的风险 提示投资者注意，由于上海证券交易所（以下简称“上交所”）和联交所均可进行正常交易和结算的交易日才为港股通交易日，所以存在即使联交所开市，投资者也无法进行港股通交易的风险。 （五）交易时间的风险 每个港股通交易日的交易时间包括开市前时段、持续交易时段和收市竞价交易时段，具体按联交所的规定执行。圣诞前夕（12月24日）、元旦前夕（12月31日）或除夕日为港股通交易日的，港股通仅有半天交易，且当日为非交收日。 （六）停市的风险 提示投资者注意，香港出现台风或黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现上交所证券交易服务公司认定的交易异常情况时，上交所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险。上交所证券交易服务公司及上交所对于发生交易异常情况及采取相应处置措施造成的损失，不承担责任。 （七）汇率的风险 提示投资者注意，港股通交易采用港币报价，人民币支付的方式。投资者在交易时间提交订单依据的港币买入参考价和卖出参考价，并非最终结算汇率。交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司（下称“中国结算”）将与换汇银行根据换汇净额进行换汇，由此产生的换汇成本将按照成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。 （八）订单类型、交易方式、订单更改的风险 提示投资者注意，投资者参与联交所自动对盘系统交易，在联交所开市前时段和收市竞价交易时段应当采用竞价限价盘委托，在联交所持续交易时段应当采用增强限价盘委托。投资者对于港股通订单已经申报的，不得更改申报价格或申报数量。 （九）碎股的风险 提示投资者注意，投资者持有的碎股只能通过联交所半自动对盘碎股交易系统卖出。对于在联交所上市公司派发的红股以及股份分拆及合并业务产生的零碎股，中国结算对投资者账户中小于1股的零碎股进行舍尾处理。当香港结算发放的红股总数或分拆、合并股票数额大于投资者账户舍尾取整后的总数的，中国结算按照精确算法分配差额部分。 （十）当日买入股票的风险 提示投资者注意，投资者当日买入的港股通股票，经确认成交后，在交收前即可卖出，投资者应当关注因此可能产生的风险。 （十一）最小交易价差、每手股数、申报最大限制的风险 提示投资者注意，与证券市场相比，联交所在订单申报的最小交易价差、每手股数、申报最大限制等方面存在一定的差异，并且没有统一的规定，投资者应当关注因此可能产生的风险。 （十二）交易系统出现故障的风险 提示投资者注意，港股通交易中若联交所与上交所证券交易服务公司之间的报盘系统或者通信链路出现故障，可能导致15分钟以上不能申报和撤销申报，投资者应当关注因此可能产生的风险。 （十三）不设涨跌幅限制的风险 提示投资者注意，在联交所交易的股票不设置涨跌幅限制