现金丰利AB月度报告2018年5月-上海信托.docVIP

上海国际信托有限公司 PAGE 1 现金丰利A/B 2018年5月份运作情况报告 致现金丰利全体委托人： 我司作为现金丰利集合资金计划的受托人，现将2018年5月份产品运作情况汇报如下： 现金丰利A/B基本情况 （一）信托规模及收益率 截至2018年5月31日，现金丰利A/B类的总规模为6,594,144,628.87元，较2018年4月30日的6,122,992,363.58元，上升7.69%。 2018年5月31日，现金丰利A类7日年化收益率为4.6104%，30日年化收益率为4.6640%。 （二）投资组合情况 1、信托计划资产组合 表1 信托计划资产组合情况 序号 项目 占总资产的比例(%) 1 固定收益投资 98.40% 其中：（1）银行间/交易所产品 80.66% 其中：回购 0.00% （2）非银行间/非交易所产品 1.75% （3）银行存款 15.99% 2 货币基金 1.60% 3 其他资产 0.00% 注：按投资成本统计 2、债券品种（前十位） 表2 债券品种（前十位） 代码 项目 占总资产的比例(%) 116639.SZ 17丰信1A 10.57% 125782.SH 15恒大04 3.67% 1628003.IB 16华夏银行01 3.39% 114242.SZ 17贵安债 2.29% 101760051.IB 17大唐集MTN001 2.29% 101763016.IB 17晋煤MTN005 2.29% 101580019.IB 15中冶MTN003 2.29% 101559045.IB 15陕交建MTN002 2.28% 1620015.IB 16北京银行01 2.28% 101753024.IB 17陕煤化MTN002 2.27% （三）投资组合平均剩余期限 1、投资组合平均剩余期限 表3 投资组合平均剩余期限 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 157.85 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 172.04 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 137.14 本报告期内，投资组合整体平均剩余期限未超过270天。 2、投资组合平均剩余期限分布比例 表4 投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 100.00% 2 30天(含)-180天天 0.00% 3 180天(含)以上 0.00% 合计 100.00% （四）申购赎回情况 报告期内（5月份），总申购2,377,158,582.91元，总赎回1,952,366,705.98份，净申购424,791,876.93元。 2018年5月份小结 5月中采制造业PMI为51.9，与上月相比上行0.5个百分点，景气度上升，其中生产分项上升至54.1（前值53.1），新订单上升至53.8（前值52.9）；库存方面，产成品库存由上月的47.2下滑至46.1，原材料库存从49.5上升至49.6。中国4月CPI同比1.80%（前值2.1%），PPI同比3.4%（前值3.1%），鉴于PMI中原材料购进价格明显回落，后续PPI可能会环比回落。4月M2货币供应同比8.3%(前值8.2%)，新增人民币贷款1.10万亿，社会融资规模为1.56万亿元。整体来看，经济仍然带有一定韧性。 资金方面，5月公开市场净投放3935亿元，其中央行通过逆回购操作净投放资金6300亿（开展逆回购操作18800亿、到期12500亿），MLF到期有净回笼应与4月降准对冲有关。经过4月下旬资金面的紧张后，5月银行间市场流动性相对宽裕很多，缴税带来的影响相对其他月份相对平和，17号前后全市场加权利率略有上升，但存款类机构隔夜加权价格始终没有超过2.8%，月底利率有所上升，月底下午曾一度紧张，尾盘大行放水，流动性再次恢复平衡。整体来看，5月银行间质押式回购加权利率较4月有明显下降，全市场机构隔夜、7天加权利率分别为2.65%（前值2.93%）、3.14%（前值3.71%）。 债券市场方面，5月债市震荡走弱，4月上涨的债市在降准情绪冷却后，受到资管新规、大额风险暴露管理办法落地、中美贸易争端一度和缓、美国加息预期、美债收益率上行等因素的影响。10年期国债收益率月底收于3.61%,1年、3年期3A评级债券收益率上升至4.5%、4.65%。近期市场违约情况明显增多，中安消、凯迪生态、津市政、天房、盾安环境等都爆出不同程度的负面消息，有的后续得到兑付，有的则只是系列违约的开始。 投资配置方面，现金丰利主要进行流动性管理，新增投资了少量债券。 上海国际信托有限公司 2018年6月5日