第五章　融资管理概论.pptVIP

融资 广义和狭义的理解 企业融资的类型 短期融资和长期融资 内源融资和外源融资 直接融资和间接融资 权益融资和债务融资 因素分析法 在上年度的基础上进行调整 它不仅需要剔除基期流动资金中不合理的占用量，而且还应提出预测期加快流动资金周转速度的要求。因此，应在基期流动资金周转期的基础上予以压缩，使流动资金需要量的预测值更符合实际。 P184例5-2 第五章　融资管理概论 企业融资的动机 企业创建的需要 保证经营活动顺利进行的需要 企业发展的需要 调整资本结构的需要 筹集资金的原则 以“投”定“筹”的原则 及时筹措原则 方式经济原则 融资结构优化原则 企业必须根据实际需要和可能的条件，合理安排借入资金同自有资金的比例，充分利用负债经营所带来的财务杠杆利益，同时又要尽可能降低财务风险。 融资渠道和融资方式 筹资渠道是指企业取得资金来源的方向和通道，它旨在说明企业的资金是从哪些途径筹措的。我国目前的筹资渠道主要有以下七种： 1．国家财政资金 2．银行信贷资金 3．非银行金融机构资金 4．非金融性企业 5．居民个人资金 6．企业内部积累 7．外商资金 筹资渠道和筹资方式 筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式，它旨在说明企业财务管理人员运用什么样的具体形式从各种渠道筹措所需的资金。我国目前的筹资方式主要有： 1．吸收直接投资 2．发行股票 3．银行借款 4．发行企业债券 5．融资租赁