股权 冻结 执行 保全 拍卖 转让.docVIP

一、股权冻结 　　股权冻结的定义 　　股权冻结是指人民法院在进行诉讼保全或强制执行时，所采取的不准其提取或转移的一种强制措施。 　　股权冻结后股东的权利 　　股东基于出资享有的股权，是集合了多种权利的权利束。由自益权和共益权构成。所谓的自益权即股东专为自己的利益而行使的权利，主要包括投资收益权、剩余财产分配权、新股认购权等。共益权是指股东为自己利益的同时兼为公司的利益而行使的权利，主要包括提案权、表决权等。 　　股权的冻结主要是限制股东从公司获取收益（收取股息或红利）以及处分股权（股权转让或股权质押），防止股权收益的不当流失，达到财产保全的目的。 　　而股权冻结并没有否定股东资格。也没有必要限制股东对于共益权的行使。股东基于股东身份可以正常行使共益权。 可见在法院冻结期间，股东仍然可以行使共益权（股东大会召集权、投票权、参加权、选举和被选举权、知情权、股东代表诉讼权等）；此外，自益权中的新股认购权并不属于冻结的范畴，在股权被冻结的情况下，股东仍然可以试行自益权中的新股认购权。 二、股权冻结、拍卖司法解释 《最高人民法院关于冻结、拍卖上市公司国有股和社会法人股若干问题的规定》已于2001年8月28日由最高人民法院审判委员会1188次会议通过。于2001年9月21日公布，并自公布之日起施行。?　???　该规定所指上市公司国有股、包括国家股和国有法人股。国家股指有权代表国家投资的机构或部门向股份有限公司出资或依据法定程序取得的股份；国有法人股指国有法人单位，包括国有资产比例超过50％的国有控股企业，以其依法占有的法人资产向股份有限公司出资形成或者依据法定程序取得的股份。?社会法人股是指非国有法人资产投资于上市公司形成的股份。?　??根据该规定，人民法院对股权采取冻结、拍卖措施时，被保全人和被执行人应当是股权的持有人或者所有权人。被冻结、拍卖股权的上市公司非依据法定程序确定为案件当事人或者被执行人，人民法院不得对其采取保全或执行措施。?人民法院在审理案件过程中，股权持有人或者所有权人作为债务人，如有偿还能力的，人民法院一般不应对其股权采取冻结保全措施。?人民法院已对股权采取冻结保全措施的，股权持有人、所有权人或者第三人提供了有效担保，人民法院经审查符合法律规定的，可以解除对股权的冻结。?　??人民法院采取保全措施，所冻结的股权价值不得超过股权持有人或者所有权人的债务总额。股权价值应当按照上市公司最近期报表每股资产净值计算。?股权冻结的效力及于股权产生的股息以及红利、红股等孳息，但股权持有人或者所有权人仍可享有因上市公司增发、配售新股而产生的权利。?　??人民法院采取强制执行措施时，如果股权持有人或者所有权人在限期内提供了方便执行的其他财产，应当首先执行其他财产。其他财产不足以清偿债务的，方可执行股权。?可供方便执行的其他财产，是指存款、现金、成品和半成品、原材料、交通工具等。?????人民法院执行股权，必须进行拍卖。?股权的持有人或者所有权人以股权向债权人质押的，人民法院执行时也应当通过拍卖方式进行，不得直接将股权执行给债权人。?拍卖股权，人民法院应当委托拍卖机构于拍卖日前10天，在《中国证券报》、《证券时报》或者《上海证券报》上进行公告。?股权拍卖过程中，竞买人已经持有的该上市公司股份数额和其竞买的股份数额累计不得超过该上市公司已经发行股份数额的30％。如竞买人累计持有该上市公司股份数额已达到30％仍参与竞买的，须依照《中华人民共和国证券法》的相关规定办理，在此期间应当中止拍卖程序。 三、强制执行股权的措施 　一是冻结股权。被执行人股东不履行生效法律文书确定的金钱给付义务的，人民法院可以冻结其股权。采取冻结措施，应当将冻结股权的裁定和协助执行通知书送达有关企业，要求有关企业不得办理被冻结股权的转移手续，不得向被执行人支付股息或红利。被冻结的股权，被执行人不得自行转让。所要注意的是，冻结的股权是狭义上的股权，即财产权，股东的其他权利不得限制。 　二是转让股权。股权被冻结后，被执行人仍不履行义务的，必须采取处分性执行措施，即依法转让股权。股权转让可以分为自选转让与强制转让两种情况。当人民法院执行被执行人的股权时，被执行人要求自行转让的，人民法院可以允许，已冻结的予以解冻，由其自行转让，但要进行监督。在实践中，人民法院对被执行人自选转让股份监督的重点应放在以下两个方面： 监督被执行人将转让所得收益用于清偿申请执行人的债务，防止被执行人转移价款，逃避执行； 第二，被执行人转让其在有限责任公司中的股权是否依照公司法的有关规定进行，以免转让无效。 　被执行人既不履行义务，又不愿自行转让的，执行法院可以强制转让。执行法院强制转让被执行人的股权，视其企业的性质分别采取相应的执行方法：第一，股权所在企业为有限责任公