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站长素材 SC.CHINAZ.COM 中山大学南方学院会计系 财务报表分析 上课时间安排： 第十五周 第十二章 盈余管理的涵义和动因。 盈余管理的手段 识别虚假财务报表的方法 ★★★★★ 学习目标 ①了解什么是盈余管理及企业进行盈余管理的原因。 ②了解企业进行盈余管理的手段。 ③知道如何识别虚假财务报表。 学习重点 ①盈余管理的涵义和动因。 ②盈余管理的手段。 ③识别虚假财务报表的方法。 重点在：第二，三，四节 利润表（终极完美版本） 投资收益（损失以 —号填） 加上：公允价值变动收益（损失以 —号填） 资产减值损失 财务费用 管理费用 销售费用 营业税金及附加 减去：营业成本 一 营业收入 本期金额 上期金额 项目 利润表（终极完美版本） （一）基本每股收益 五：每股收益 （二）稀释每股收益 四： 净利润（净亏损以—号填列） 减去：所得税 三：利润总额 （亏损总额以—号填） 其中：非流动资产处置损失 减去：营业外支出 加上：营业外收入 二：营业利润（亏损以 —号填） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 一．盈余管理的涵义 美国会计学家斯考特(William·K·Scott)认为，盈余管理是指“在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。 美国会计学家凯瑟琳·雪珀(Kathehne SchipPer)认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。 Refer to textbook page 280 盈余管理的动机：利益，利益，利益。。。 盈余管理主要具备这样一些涵义： 第一，盈余管理的主体是企业管理当局，（人） 第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息 (即会计收益)。（对付对象） 第三，盈余管理的方法是在GAAP允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的管理，交易时间的改变，交易的创造等。（灰色地带） 第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。（阴谋） 一．盈余管理的涵义 Refer to textbook page 281 个人观点：说白了就是怎样选择会计准则上的灰色地带， 谋取公司最大的社会效益。 二．产生盈余管理行为的客观原因 （一）会计准则等会计法规本身具有不完善性 第一，会计准则与会计制度的制定过程本身可能存在不合理因素。 第二，会计准则和会计制度本身固有的特点为盈余管理行为提供了机会。 第三，各项会计以及相关法规之间存在一定程度的不协调，也导致企业会按照有利于自己的原则选择会计处理程序和方法。 Refer to textbook page 281 个人观点：会计准则本身是需要结合本国的国情，文化和政治体制来制定，制定权，管理权和监督权，需要分权来运行。 国外：三权分立 国内：基本照搬国外的会计准则，忽略国内管理体系特点，职业道德修养和监督体制完善度。 二．产生盈余管理行为的客观原因 （二）现行会计理论与会计方法固有的缺陷性 1. 现行会计确认基础所固有的缺陷 2。 现行会计信息重要性原则和稳健性原则固有的缺陷 现行会计方法含有估计因素所固有的缺陷 案例解释 （三）会计信息具有严重的不对称性 （四）会计诚信缺失 Refer to textbook page 282 一．终极动因（管理激励动因）（委托代理关系是核心本质原因。）案例（1）：在家里养狗的体会和感触—国企管理人员腐败公司案例解释（2）：国美电器黄陈之争的别类思考。 第二节 盈余管理的动因分析★★★ Refer to textbook page283 案例解释：国美电器黄陈之争的别类思考 董事长 黄光裕 总经理 陈晓 管理激励动因：业绩和分红挂钩 业绩：做项目 找银行融资 （贷款） 增发新股 配股融资 1.银行融资成本太高 2.银行融资门槛高 盈余管理动机 双方矛盾 激发 贝恩资本入局： 里面涉及黑箱交易等 股权稀释 二．盈余管理的动因分析★★★ Refer to textbook 285 二.中介动因 (一)筹资动因?（1）首次发行（IPO）阶段。（2）配股阶段.(3)增发新股阶段（二）避税动因。（三）政治成本动因两种心态：（1）树大招风，明哲保身