第六章：现金流量质量分析.pptVIP

第6章 现金流量质量分析;现金流量表异常背后的玄机——山东黄金2004-2005 山东黄金现金流量表有三大异常： 经营性应付项目随着公司生产经营规模的扩大反而减少了； 经营性应收项目增加了，但与生产经营密切相关的应收账款增加不多，与生产经营关系不那么密切的其他应收款却增加了不少； 在季报中出现金额巨大的“其他”项目，却又没有任何解释，实属罕见。 请思考： 企业现金流量表的各个项目之间、现金流量表与其他报表之间的内在联系应该是怎样的？如何认识现金流量???量？;案例分析;第2节 现金流量质量分析;一、现金流量表主要项目的运转规律分析 ;企业经营活动的现金流量净额的主要用途：;（2）支付利息费用 ;;;为什么对经营活动的现金流量提出如此高的要求？; 2.、投资活动现金流量;（1）对外投资现金流出量的补偿机制;;（2）对内的经营性长期资产现金流出量的补偿机制; 3、筹资活动现金流量;高质量筹资活动的现金流量应当表现为：;二、现金流量质量以及现金流量的质量特征;二、现金流量的质量分析;（一）现金流量的变化结果与变化过程的分析;（二）各部分现金流量净额变化状况的质量含义;;（2）经营活动产生的现金流量＝0;;;【案例分析】格力电器2009现金流量质量分析;格力电器2009经营活动现金流量分析;注意：;格力电器2009年经营活动现金净流量的增加原因有二： ①购买商品赊购比例大幅度增加，企业利用商业信用筹资； ②企业销售回款率增加。 其中①所带来的现金流入比例远远高于②。 由于2009年经营活动产生的现金流量净额较高，不需分析其充裕性，仅对2008年经营活动产生的现金流量的充裕性进行分析。;格力电器2008年经营活动现金流量分析：;;;;;2、投资活动产生的现金流量;;从投资活动的目的来分析：;;案例：格力电器2009;3、筹资活动产生的现金流量;案例：格力电器2009;（三）补充资料对企业现金流量质量分析的信息含量(准则31指南：P6);思考： ;原因分析：;2、不涉及现金收支的筹资和投资活动;质量信息：;;3、现金及现金等价物净增加额;问题：现金与现金等价物的期末余额是否应当与同期货币资金与交易性金融资产的期末余额之和相等？ 观察格力电器2009相关数据。 思考：为什么 格力电器2009年末货币资金与交易性金融资产的余额之和会远远超出现金与现金等价物的余额，差额约134.32亿元（229.05-94.73）？ 年初余额的差额只有4.84亿元（36.66-31.82）？ 货币资金年末比年初增加了192.39亿元，现金与现金等价物余额却仅仅增加62.91亿元？ ;解答：;现金流量表中“现金”的含义：;现金等价物;4、取得或处置子公司或其他营业单位的有关信息： ;企业取得或处置子公司或其他营业单位对企业的现金流的影响：; ;第3节 影响现金流量变化的主要原因分析;二、影响投资活动现金流量变化的主要原因;三、影响筹资活动现金流量变化的主要原因