商业银行经营管理第三章商业银行资本金的管理.ppt

第三章 商业银行资本金的管理 第一节 银行资本金及其管理概述 一、银行资本的含义：三个层面 会计资本：指银行的净资产； 经济资本：指银行用以弥补非预期损失的资本； 监管资本：是指一国金融监管当局对银行的资本要求，包含了用于抵补银行预期损失的准备金和非预期损失的经济资本部分，也称法定资本。 二、银行资本金的功能与作用 传统的认识： 产权功能：公司产权认购和让渡的依据 营业功能：经营活动的启动资金 监管功能：监管当局控制银行经营风险的依据 融资功能：增强银行融资信誉、降低负债融资成本的工具 新的认识——保护功能，体现为三个方面： 作为银行日常经营中的风险缓冲器 银行破产状态下保障存户的权益 促使银行股东抑制经营管理者的高风险行为 三、银行资本金的构成：按资本性强弱排列 1、权益资本 普通股权益：股票发行、公积金（资本、盈余）、未分配利润——资本性最强，最核心的资本 优先股 可转换优先股 2、损失准备金和资本准备金 损失准备金：贷款与租赁损失准备金、证券损失准备金 资本准备金：又可称作资本储备（见下页） 资本准备金：又称资本储备，是指商业银行从留存盈余中划出来的，用于应付即将发生的有关股本的重大事件的基金。 例如，商业银行为了可赎回优先股或可赎回资本债券，或者为了偿还债券本息，往往建立偿债基金。在证券发行条款中常常要求商业银行每年或每半年提出一部分资金建立偿债基金，以保护投资者的利益。有时，商业银行也根据本身的经营目标划转资本准备金。资本准备金是逐年累积，一次或多次使用的，也是商业银行资本的组成部分。 3、混合型权益资本（混合型证券） 这种新的资本工具将债务的特征与股票的某些特征结合起来。 符合监管当局一级资本的标准：利息支付非累积、可强制转换为永久性权益工具 如特殊用途工具结构、信托优先工具结构 4、债务资本：债权人权利受到限制、对银行的支付请求权排在存款和普通债务之后的债务工具。 可转换债券 混合型债务：《黄宪》P.81-82 特征要求：从属性、无担保、跹缴款、不提前赎回、可用于分担银行损失、银行亏损时可延期付息。 如，美国的强制性可转换债务，加拿大的长期优先股，法国的参与证券以及从属证券，英国的循环从属证券，等次级债务 资本票据：《戴国强》P.42 债务资本的资本价值在其期限少于5年时、每年要扣减20%。 四、银行资本管理及其内容 银行资本管理：通过对银行资本总额、结构及其配置管理，使其符合银行风险管理、资本监管、良好的信用评级、理想的股东投资回报等多方面的要求，同时优化资本金的财务效率。 银行资本管理的内容 司库的角度：资本的财务管理 监管者的角度：资本充足率的管理 风险管理的角度：经济资本的管理 股东的角度：资本投资回报率的管理 第二节 银行资本充足率的监管 一、《巴塞尔协议》的背景 二、1988年《巴塞尔协议》 （一）1988年《巴塞尔协议》的基本内容 《戴国强》P.46- 1、资本的分类及结构限制 核心资本与附属资本（一级、二级资本） 附属资本≤核心资本 长期次级债务≤核心资本×50% 2、规定资产的风险权重《戴国强》P.47-48 表内资产的权重 表外项目的信用转换系数 3、规定商业银行资本充足率的最低标准 8%、4% 4、两大支柱：银行资本充足率的规定、以及其与资产风险的联系 （二）资本充足率的测定：《戴国强》P.48 资本充足率的测定 三、巴塞尔协议的发展《任远》P.51- （一）1995年《补充协议》 风险测量框架的变化：标准法与内部法 资本范围：增加了三级资本（三级资本的条件《任远》P.51） 资本充足率的计算=资本总额（含三级资本）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本） （二）《新巴塞尔协议》的重大创新 1、三大支柱 最低资本规定：风险加权资产的计量，市场及操作风险的资本要求 当局的监管 信息披露（市场法则的约束） 2、信用风险计量的标准法与内部法 3、标准法中可以用评估机构的评级结果确定风险权重 4、将操作风险纳入资本监管的范畴 （三）资本充足率的计算《彭建刚》P.20- 计算公式 -因为：银行资本充足率CA=总资本要求（TCR）/总风险加权资产（TRWA）≧8% -其中：总风险加权资产TRWA=信用风险加权资产（CRWA）+市场风险资本要求（CRWR）×12.5+操作风险资本要求（CROR）×12.5 -所以：银行的资本要求=CRWA×CA+CRWR×12.5×CA+CROR×12.5×CA 信用风险加权资产的计算： 标准法：按外部评级机构对银行信贷资产及表外资产的评级结果给予相应的风险权重，进而计算信用风险加权资产总额。 缺陷：评级机构的评级不一定能全面反映信用风险状况；风险