ACCA财务管理综合练习.ppt

综合练习题一 编制预测损益表和资产负债表 预备知识 1.预期资产负债表的基础 预期资产负债表的数据来自营业预算和资本预算。更重要的是销售预算。 关键是确定销售与销售成本及与资产负债表上相关项目（债务人，债权人，存货）之间的关系，从而导出对营运资本的需求。 固然资本预算可以得出固定资产的需求，但销售的需求不仅限于固定资产的足够投入。 预备知识 2.销售预测及应考虑的因素 （1）市场总规模 — 设定销售规划，规模的现实参数。 （2）市场趋势 — 显示规划可行性的现实依据。 （3）竞争 — 了解规划面临的压力和风险。 （4）经济形势和展望 — 凡与企业计划进入销售市场有关的信息均应考虑（如通货膨胀） （5）历史业绩 — 过去的业绩是规划的有限经验，依据与过去业绩的比较，可为将来的规划注入现实的意义。 预备知识 2.销售预测及应考虑的因素 （6）市场份额预测 — 确定预测的现实性。 （7）公司的内部政策 — 涉及产品类型，经营区域，质量标准及其他与企业总目标有影响的销售因素。 （8）潜在的生产能力 — 影响销售量的因素，如劳动力不足，从而限制企业接受更多的订单。 一旦有了充分理由及可靠的销售预测，将可推算出支持销售水平而在固定资产和营运资本上应投入多少资金。 预备知识 3.营运资本 （1）债务人（应收账款） 债务人拖欠货款，实际是借用了更多的资金，并把债权人当作一种融资来源。而债权人可以通过信用控制，建议的信用期限及赊销总额来预测债务人欠款额。 例1：假定一年预计销售￡5，000，000，估计收账期60天。则： 债务人欠款额＝（销售／预算期天数）×收账期 ＝￡5，000，000／365×60 ＝￡821，918 预备知识 3.营运资本 （2）债权人（应付账款） 例2：假定一年预计销售成本￡3，500，000，估计付账期30天。则： 债权人（欠债权人款） ＝（销售成本／预算期天数）×付账期 ＝￡3，500，000／365×30 ＝￡287，671 预备知识 3.营运资本 （3）存货 例3：假定一年预计销售成本￡3，500，000，预计存货期45天。则： 存货（平均） ＝（销售成本／预算期天数）×存货期 ＝￡3，500，000／365×45 ＝￡431，507 预备知识 4.融资需求 即当时所要求的全部资金总额。 营运资本＝债务人－债权人＋存货 营业利润预算 ＝销售预算－成本预算－费用预算 融资需求 ＝固定资产预算＋营运资本预算－营业利润预算 预备知识 5.资金来源及运用 （1）来自运作之资金 可供企业使用的资金，即损益表中的税前盈利。 （2）折旧 在资产负债表中表示固定资产净值减少，属于权责发生制原则。但对现金流量讲折旧资金并未流出企业，属于非现金流出。 （3）应收账款 期末应收账款－期初应收账款＞0，则表示被债务人占有的资金增加，对企业讲即为资金运用增加。 期末应收账款－期初应收账款＜0，则表示被债务人占有的资金减少，对企业讲即为资金来源增加。 预备知识 5.资金来源及运用 （4）应付账款 期末应付账款－期初应付账款＞0，表示占有债权人资金增加，对企业讲即为资金来源增加。 期末应付账款－期初应付账款＜0，表示占有债权人资金减少，对企业讲即为资金运用增加。 （5）存货 期末存货－期初存货＞0，表示资金运用增加。 期末存货－期初存货＜0，表示资金来源增加。 截止2002年5月31日之预测损益表 ￡000 ￡000 销售 1，400 减：销售成本 年初存货 240 加：采购（1400×70％＋240×25％）1，040 减：年终存货（240×125％） 300 980