有效证文档教材券市场的理性泡沫跟股票内在价值的信息滤波.pdfVIP

　2006 年 4 月 系统工程理论与实践 第 4 期 　 ( ) 文章编号 2006 有效证券市场的理性泡沫与股票内在价值的信息滤波 邹辉文1 ,2 ( 1 福州大学管理学院 ,福建 福州 350002 ;2 东华理工学院数学与信息科学学院 ,江西 抚州 344000) 摘要 : 　对有效证券市场上理性泡沫的产生条件、度量方法和形成原因进行了分析 ;并对我国股市的泡 沫进行了相应的实证分析. 在上述研究的基础上 ,探讨了与度量股市泡沫相反的问题 , 即如何从股票价 格的波动中滤去泡沫从而识别出股票内在价值的信息. 用 Kalman 滤波方法对股票内在价值进行信息滤 波与预测. 关键词 : 　股票内在价值 ;无套利定价 ;股市泡沫 ; Kalman 信息滤波