营运资金管理教学讲义.pptVIP

第一节 营运资金管理概述 营运资金概念 营运资金特点 流动资产管理的要求 第二节 现金管理 现金的特点P217 (一)资产的暂时闲置性 (二)资产的任意转化性 (三)资产的增减规律性 持有现金的动机 现金管理的内容 现金的成本 现金最佳持有量的确定方法 第二节 现金管理 企业持有现金的动机 支付动机 预防动机 投机动机 现金管理目的：保证企业生产经营活动顺利进行，提高现金的效益。 现金管理的内容 确定最佳现金余额－－批量决策 编制现金收支计划 现金日常控制 处理现金余缺 第二节 现金管理 现金的成本 （一）持有成本 （二）转换成本 （三）短缺成本 现金的持有成本 含义：指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的投资收益。 现金管理费用，包括管理人员工资及必要的安全措施费等。它们在一定范围内与现金持有量的多少关系不大，具有固定成本性质，――属决策无关成本。 机会成本（再投资收益）是企业不能同时用该现金进行有价证券投资所产生的机会成本，在数额上等同于资金成本。它与现金持有量成正比例关系，属变动成本――决策相关成本。 现金的转换成本P416 含义：指企业用现金购入有价证券以及将有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金与有价证券之间相互转换的成本，如委托买卖佣金、手续费、过户费、实物交割手续费等。 其中，按委托成交额计算的转