可转债发行上市业务操作要点.pptxVIP

可转债发行上市业务操作要点 2017年9月8日，证监会对《证券发行与承销管理办法》进行了修订。本所同步对《深交所可转债业务实施细则》和《深交所上市公司可转债发行上市业务办理指南》进行了配套修订。 前言 前言 本次修订的主要精神 实施 信用申购 1 约束 失信行为 2 优化 发行流程 3 可转债申购方式全面改为信用申购。申购时不再预先缴款，取消申购资金验资环节。 规定投资者一年内累计出现三次中签但未缴款情形的，六个月内不能网上申购新股、可转债及可交债。允许主承销商向网下单一账户收取不超过50万元的保证金。 明确网下发行由主承销商和上市公司自行组织实施。主承销商可以设置单个账户网上申购上限。网上加网下认购数量合计不足当次公开发行数量的70%时可中止发行。 目录 修订内容 一 方案要点 二 业务流程 三 操作案例 四 修订内容 《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则》的主要变化： 第四条* 改“网上资金申购”为“网上发行”，明确： ①“网下发行事宜及主承销商和上市公司自行组织实施，主承销商可向网下单一账户收取不超过50万元的申购保证金” ②“主承销商根据发行规模合理设置单个账户网上申购上限” ③“投资者连续十二个月累计出现三次中签后未足额缴款的情形时，六个月不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购，放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、可转债、可交债的只数合并计算” * 此处为新规下的条序（下同） 修订内容 《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则》的主要变化： 第十三条 申报价格的最小变动单位由0.1元改为0.001元。（竞价交易） 第十四条 进行可转债大宗交易的最低标准由“单笔交易数量不低于1万张或交易金额不低于100万元” 改为“单笔交易数量不低于5000张或交易金额不低于50万元”。 删除原细则中有关可转债收费的第十条、第十八条 修订内容 《深圳证券交易所上市公司可转换公司债券发行上市业务办理指南》的主要变化： 一、可转换公司债券发行前的准备工作 （二）网上可转债发行业务有关要点 对其中第5项进行了修订： 2013 如本次发行安排对原股东优先配售，则无限售条件股东需通过网上申购行使优先认购权，原有限售股东需根据股份性质判断能否在网上行使优先认购权，该问题应当与中国结算深圳分公司登记存管部确认，并在发行公告中予以明确。 2017 如本次发行安排对原股东优先配售，原股东均可通过网上申购行使优先认购权，原股东因发行可交换公司债券将股份划转至质押专户等原因导致无法通过网上行使优先认购权的，可联系上市公司和承销商通过网下行使优先认购权，并由上市公司向中国结算深圳分公司发行人业务部申请办理网下优先认购获得的可转换公司债券的登记。 修订内容 《深圳证券交易所上市公司可转换公司债券发行上市业务办理指南》的主要变化： 一、可转换公司债券发行前的准备工作 （二）网上可转债发行业务有关要点 新增第9项： “投资者应确保其资金账户在T+2日日终有足额的认购资金。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购。对于因投资者资金不足而全部或部分放弃认购的情况，结算参与人（包括证券公司及托管人等，下同）应当认真核验，并在T+3日15:00前如实向中国结算深圳分公司申报。放弃认购的张数以实际不足资金为准，最小单位为1张，可不为10张的整数倍。投资者放弃认购的可转债由主承销商负责包销或根据发行人或主承销商事先确定并披露的其他方式处理。” 修订内容 《深圳证券交易所上市公司可转换公司债券发行上市业务办理指南》的主要变化： 一、可转换公司债券发行前的准备工作 （二）网上可转债发行业务有关要点 新增第11项： “当出现网下和网上投资者缴款认购的可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%情形，发行人或主承销商可在T+3日17:00前向本所提出中止发行的申请，发行人与主承销商应对可能发生此情形时向本所提出中止发行申请的法律主体进行约定，募集说明书与发行公告应载明相关安排。” 修订内容 《深圳证券交易所上市公司可转换公司债券发行上市业务办理指南》的主要变化： 二、可转债发行期间的工作 新增“（七）刊登可转换债券发行结果公告” 可转债网上申购结束后的第三个交易日（T+3），发行人于当日17:00前通过业务专区上传《可转换公司债券发行结果公告》，披露网下、网上以及老股东比例配售的最终发行认购结果。 删除原指南“（五）网上申购资金验资” 目录 修订内容 一 方案要点 二 业务流程 三 操作案例 四 发行方式 发行人可以采用原股东优先配售和网上、网下发行相结合的方式，原股东优先认购后剩余股票按网上、网下预设比例进行， 如超额认购，根据配售比例趋于一致原则对网上、网下进行回拨，网下比例配售、网上摇号配售。 发行人也可以优先配售后全部网上发行